城市商业银行股权结构与经营绩效16家城商行和齐鲁银行的案例分析.pdf

城市商业银行股权结构与经营绩效 ——16家城商行和齐鲁银行的案例分析 专业名称：会计硕士 申请人姓名：徐颖 导师姓名及职称：郑国坚副教授 向飞高级会计师 答辩委员会(签名) 主席： 刻域参 晰17啼 委员：枷节 俅易彰 201 30日 答辩日期： 2年5月 城市商业银行股权结构与经营绩效 ——16家城商行和齐鲁银行的案例分析 专 业：会计硕士 硕士生：徐颖 指导教师：郑国坚副教授 向飞高级会计师 摘 要 城市商业银行对我国经济发展和银行系统的健康运行发挥着越来越重要的 作用。其特别的历史背景和经济使命为其股权结构打下独特烙印。当下，跨省经 营、扩大存贷和谋求上市成为城市商业银行的潮流，研究如何完善股权结构来保 障其持续健康发展变得很有意义。 鉴于此，本文尝试以16家城市商业银行为研究样本。较详细地描述我国城 市商业银行的股权结构特征、绩效水平及二者的关系。并通过对齐鲁银行进行典 型案例分析，进一步印证股权结构对银行绩效的影响。 本文将城市商业银行按资产规模分类，大于或等于1000亿的为第一类，反 之为第二类。研究发现，我国城市商业银行的股权结构具有如下特点：国有股占 股比例大、战略投资者少且多出现于第一类城市商业银行、第一类城市商业银行 制衡度高于第二类、股东与被投资银行地域关联大。股权结构对城市商业银行经 营绩效的影响主要体现在：对于第一类城市商业银行，国有股比例与盈利能力、 风险水平呈倒U型关系；境外法人股的引入导致风险增大、自有资本运作效率 降低，若境外法人股为战略投资者，有助于增强城市商业银行的盈利能力；高股 权制衡度对经营绩效呈积极影响。对于第二类城市商业银行，国有股持股比例与 盈利能力、风险水平呈M型关系；第一大股东持股比例在5％至35％范围内时与 盈利能力、风险水平则呈U型关系；随着制衡度的降低，盈利能力先上升后下 降而风险水平则先下降后上升，当制衡度相当弱时，银行绩效表现良好。 以齐鲁银行作为典型案例分析表明，其经营现状与股权结构密切相关。第一 大股东(战略投资者)和第二大股东(境内法人股)长期的角色缺位降低了对齐 鲁银行日常运营的监管；股东性质影响银行的借贷方向和不良贷款水平；国家股 控股使得政府对银行的直接权利增大，一方面容易滋生腐败风险如20lO年年底 特大存款单伪造案带来的损失，另一方面却也为银行经营的稳定性提供了保障。 本文的研究将深化我们对城市商业银行股权结构问题的理解，进一步丰富关 于城市商业银行股权结构与经营绩效的相关研究成果，也为完善城市商业银行股 权结构和规范股东行为提供有意义的参考。 关键词：城市商业银行，股权结构，战略投资者，股权制衡度，盈利能力， 信贷风险 II Banks Structureand Ci锣Commercialownership on16 andCase OpemtingPerformance：AnalysisSamples of bank Qilu Co．，Ltd． Study Master