国内保险业前景分析2010.doc

首席财务官 2008年第9期 文章 国内保险业前景分析 字号 电邮 收藏 打印 大 中 小 　　综合分析总体的供求状况和收入、利润状况，以及其背后所依托的社会结构方面的积极变化，我们认为，国内保险业处于产业景气高峰，仍然有着强劲的发展动力。 　　从生命周期角度来看，国内保险行业处于成长期，2007年国内实现保费收入 7035.76 亿元，相对于 2000 年的 1596亿元年复合增长 23.6%，GDP年复合增长率15.6%，保费收入增长超过 GDP，前者是后者的 1.5倍。 　　从景气循环的角度来看，2002~2005年，由于国内人寿保险定价利率远高于银行存款利率，使得寿险行业利差损扩大，人身险收入从2002年第一季度高点迅速滑落，导致保险行业景气落入谷底。自2005年以来，随着宏观经济稳定增长，居民收入提高，整体利率水平不断上升，寿险公司的投资收益增加带动保险公司保险销售势头也恢复增长，2008年上半年保费收入上涨强劲。预计2008年下半年保险需求略有回落，保费收入增速较上半年有所减缓，但仍然处于高位，预计2008年下半年保险保费收入增速为50.93%，国内保险行业正处于成长高峰阶段。2009年保费收入增速回落至33.5%，保险行业将处于成长趋缓阶段。 　　国内保险业供给状况 保险行业产业集中度仍维持较高水平 　　截止到2007年底，保险资产总额达2.9万亿元，同比增长46.99%。国内保险公司的数量为119家，比2006年增加12家。保险专业中介机构2331家，比2006年增加221家，保险兼业代理机构143113家，比2006年增加1835家。保险营销员201万人，比2006年增加45.6万人。保险行业的集中度较高，前三大寿险和财险公司分别占据了66%和64%的市场份额，但是由于竞争的日趋激烈，行业集中度正逐年降低。预计2008年寿险和财险市场CR3分别为64%和62.5%。 　　保险产品不断增多以满足消费者不同需要 　　随着经济的快速发展，居民储蓄增多，投资意识逐渐增强，在资本市场繁荣和持续加息的背景下，传统的保险产品只具有保障和储蓄的功能，已经不能满足居民的需要，目前一年期存款利率为4.14%，而仅为2.5%的定价利率显然对居民已经不具备吸引力，因此保险公司也相继推出了以万能险，投连险为代表的新型理财保险产品，适应不同客户的投资需要，受到了市场的广泛欢迎。 　　保险服务领域进一步拓宽 　　近几年政策性农业保险飞速发展，2007年国家财政首次在六个试点省对六个种植业和养殖业保险给予保费补贴，促进了保险服务面的扩大，截至2007年底，农业保险已覆盖全国所有省（市、自治区）。保费收入达到51.84亿元，同比增长514.95%。农业保险产品的种类也在不断丰富，涉及到主要粮食作物、生猪和水产养殖等多个领域，2008年种植业保险保费补贴品种由去年的五种增加为七种(新增花生和油菜)，中央财政提供保费补贴的比例由25%提高到35%，试点区域由六省份扩大到全国粮食主产区；养殖业保险保费补贴品种除了能繁母猪外，还新增了奶牛保险。2008年6月保监会发布了《农村小额人身保险试点方案》，促进了保险业务的覆盖面不断扩大。 国内保险市场需求状况 　　居民收入增长推动保险需求上升 　　国内城镇和农村居民收入水平近几年来一直保持稳步增长态势，2007年国内城镇居民人均可支配收入 13785.8 元，同比增长17.23 %，农村居民人均纯收入4958.4元，同比增长 15.26 %。2006年人均储蓄存款余额为12292.9元，较2000年增长了142%，2006年城镇居民保险消费支出1484.8亿元，较2004年增长了43%，农村居民保险支出165亿元，较2004年增长了44%，国内居民保险意识薄弱，大多数人偏好于银行储蓄，传统人身险产品和银行储蓄有替代作用，随着居民财富积累的增加，投资理财的需求逐渐强烈，兼具投资和保障的保险产品开始受到居民广泛欢迎。另外，2008年的雪灾和汶川大地震在一定程度上提升了人们的保险意识，激发了人们的投保热情，保险需求潜力巨大。 居民收入的增长，储蓄存款余额的增加促进了居民投资理财规划的需求，带动了保险消费，为潜在的保险客户向现实客户的转化提供了条件。预计2008年国内城镇居民的人均可支配收入达15729.82元，增速为14.1%，农村人均现金收入5692.24元，增速为14.8%。 　　人口老龄化来临促进保险需求 　　国内第五次人口普查数据表明，2000年11 月底，国内65岁以上人口达0.88亿人，占总人口6.96%。国家计生委预计到2050年，65岁以上人口总数为3.36亿人，老龄化水平为24.41%，2030年到2050年是国内人口老龄化最严峻的时期。按照国际通用