中小企业板上市指引与规则与发审被否案例集锦.pdf

往成功之路 中小企业板特别规定与指引介绍 深交所发审监管部 李超 中小企业板特别规定与指引主要内容 一．中小企业板块上市公司特别规定 二．中小企业板业绩快报制度 三．中小企业板临时公告实时披露制度 四．中小企业板上市公司公平信息披露指引 五．中小企业板块上市公司诚信建设指引 六．中小企业板块上市公司控股股东、实际控制人行为指引 七．中小企业板块上市公司董事行为指引 八．中小企业板投资者权益保护指引 九．中小企业板上市公司募集资金管理细则 一○．中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定 一一．中小企业板上市公司实行公开致歉并试行弹性保 制度 一、中小企业板块上市公司特别规定 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e 在股票上市后六个月内建立内部审计制度 在股票上市后六个月内签订《委托代办股份转让协议》 年度募集资金专项审核制度 股票异常波动的处理 定期报告披露前十名流通股股东的持股情况 定期报告披露投资者关系管理情况 年报披露后举行 “年度报告说明会” 二、中小企业板业绩快报制度 年报披露时间在3-4月份的公司，应在2 月底前披露年 度业绩快报 中报披露时间在8月份的公司，鼓励在7月底前披露中 期业绩快报 业绩快报应事先经过内部审计，确保不存在重大误差 业绩快报误差超过10% ，及时修正 业绩快报误差超过20% ，及时修正并致歉 三、中小企业板临时公告实时披露制度 l临时报告披露时间：中午休市期间或下午15:30后 l涉及停牌的处理 中午休市期间的，从当日下午开市时起停牌 下午15:30后的，在次一交易日的停复牌适用上市规则规定 l以下紧急情况，可申请临时停牌，并在上午开市前或市场交易 期间公告 公共传媒中传闻需要进行澄清的； 交易异常，需要进行说明的； 重大事 的有关信息难以必威体育官网网址或已经泄漏的； 中国证监会或本所认为必要的其他情况。 四、中小企业板上市公司公平信息披露指引 规范上市公司及其股东、实际控制人等相关信息披 露义务人的信息披露行为 防止选择性信息披露和内幕交易行为 （一）公平信息披露的原则 所有投资者享有公平知情权 信息披露应及时，不得延迟披露 发现未公开重大信息泄漏，应立即报告交易所并公告 优先在指定媒体披露重大信息，不得以新闻报道代替公告 公司存在未公开重大信息，董事、监事、高管人员及其他知 情人的机构和个人不得买卖公司证券 筹划阶段的重大事 应严格必威体育官网网址，尽量减少知情人范围，保 证信息处于可控范围 （二）公平信息披露的内部管理 在信息披露管理制度中明确规定未公开重大信息的范围及内部 报告、流转、对外发布的程序和注意事项 董秘是信息披露和投资者关系管理负责人，负责信息的收集和 发布，接待投资者和新闻媒体 各部门及下属公司负责人应及时向董秘报告相关重大信息 董事、监事、高管知悉未公开重大信息，应及时报告董事会， 同时知会董秘 内刊、公司网站、宣传资料中避免泄漏重大信息 重大信息若泄漏，提醒知情人严格必威体育官网网址并不得买卖公司证券 （三）公平信息披露的行为规范 建立投资者关系活动档案 组织高管和相关部门负责人进行投资者关系工 的知识培训 在定期报告披露前十五日内尽量避免进行投资者关系管理活动 在业绩说明会、分析师会议、路演等场合不得提供未公开重大 信息，拒绝回答涉及未公开重大信息的问题 业绩说明会、分析师会议、路演应同时采取网上直播的方式进 行，事先以公告的形式说明活动时间、方式和主要内容 合理安排参观行程，避免参观者有机会获得未公开信息；公司 应派两人以上陪同，由专人回答参观者的提问 （三）公平信息披露的行为规范（续） 与特定对象直接沟通前，要求对方签署承诺书 特定对象发表投资价值分析报告、新闻稿前，事先应经公司审阅 鼓励公司在公司网站或以公告形式对外披露与特定对象的沟通情况 在再融资过程中，不得通过提供未公开重大信息吸引认购 进行商务谈判、银行贷款等事项确需提供未公开重大信息时，公司 应要求对方签署必威体育官网网址协议 不得在股东大会上通报未公开重大信息，出现泄漏，应及时公告 案例 2006 年5-7 月，中小板A 公司股价大