第七讲 长期筹资教材课程.ppt

第一节 长期筹资概述;二、企业融资的渠道和方式; 融资结构与资本结构的关系：;三、企业筹集资金的原则;小案例：迪斯尼公司的投融资匹配;第二节 普通股筹资 ;一、股票的种类 ;优先股的特征：;（二）按股票有无记名分类;（三）按股票是否标明金额分类;（四）按发行对象和上市地区的不同分类;二、普通股及其股东权利 ;普通股的权利：;;三、普通股的发行 ;;公开发行与非公开发行的特点：;（二）股票发行的监管制度;;;（三）股票发行的条件;;注意：以上为2006年5月18日前的规定，2006年5月18日起按以下条件执行：（IPO条件） ;2、股份有限公司增资公开发行股票的条件 ;;（四）首次公开发行股票并上市的主要程序;小知识：路演（road show）;（五）股票发行方式：;;（六）股票销售方式 ;承销的分类：;包销又分为：;我国《公司法》规定：;（七）股票发行价格的确定;我国股票发行定价方式—固定价格方式：;;四、股票上市;（一）首次公开发行股票的上市条件：;（二）股票上市的目的：（有利影响）;（三）股票上市的缺点;（四）买壳上市;买壳上市基本条件：;买壳上市步骤：;买壳成功把握三点：;买壳上市四大程序;;买壳上市有风险;五、普通股筹资的评价 ;案例：用友软件发行股票上市;补充资料：中小企业改制并发行股票程序 ;;;;第三节 长期借款筹资 ;一、长期借款的种类 ;;二、长期借款的借款程序 ;1、企业申请;;银行借款合同条款：;;;长期借款的偿还 ;三、长期借款筹资评价 ;;第四节 公司债券筹资;一、债券的分类;;;二、债券的发行条件;;三、债券的发行程序;四、债券的偿还方式;;;;;五、债券评级 ; ;六、公司债筹资的评价 ;（二）发行公司债券筹资的缺点; 第五节 融资租赁 ;一、融资租赁的定义及特点 ;;（二）融资租赁的特点;二、经营租赁的定义及特点 ;（二）经营租赁的特点;三、承租人对融资租赁和经营租赁的选择 ;四、融资租赁与贷款的区别;五、融资租赁的操作过程 ;（二）融资租赁的操作过程（程序）;;六、融资租赁的具体方法（形式） ;;七、租金的确定;（二）确定租金的方法;例：;;八、租赁融资的优缺点;;;;九、我国融资租赁业的发展现状及存在的问题;存在的问题：;第六节 混合债券;一、优先股融资;（三）发行优先股的动机;（四）优先股融资的利与弊;二、认股权证 ;（二）分类;;（五）认股权证适用情形;（六）认股权证筹资评价 ;三、可转换债券 ;;;（二）可转债的发行动机和投资动机;（三）可转换债券的发行条件;;2．非上市公司发行可转换债券的条件;（四）可转换债券的基本因素;;;;;;（五）可转换债券的评价;;（六）我国推进可转债发展中存在的问题;;;案例：凯诺科技股份有限公司发行可转债;