有关监管首次公开招股保荐人的谘询总结-Sfc.PDF

有關監管首次公開招股保薦人的諮詢總結 2012 年 12 月12 日 目錄 引言 1 摘要 2 對香港的影響 2 新事項 3 對第17 段的修訂及有關建議 4 招股章程法律責任 6 改革結果 7 修訂及過渡安排 7 新事項的討論 8 協作過程 8 保薦人的職責 8 監管機構的參與 10 接獲的意見及證監會的回應 12 對第17 段的修訂及有關建議 12 招股章程法律責任 45 附錄A ：《操守準則》第 17 段 附錄B ：《企業融資顧問操守準則》 附錄C ：《保薦人指引》 附錄D ：《保薦人指引》及 《操守準則》的條文來源表 附錄E ：回應者名單 附錄F ：詞彙 引言 1. 證券及期貨事務監察委員會（證監會）在2012 年5 月9 日發表了一份 《諮詢文件》，邀 請公眾就多項旨在改善香港的保薦人監管制度的建議發表意見。 2. 《諮詢文件》邀請各界就兩大範疇發表意見：(i)保薦人操守的監管制度；及(ii)有關保薦 人法律責任的立法修訂。 3. 因應市場的要求，我們已將諮詢期限由2012 年7 月6 日延長 至2012 年7 月31 日。 4. 我們接獲71 份書面回應，分別來自保薦人商號、投資者界別、律師、會計師及多個企業 管治機構，當中六名回應者是保薦人商號 、投資銀行或退休基金團體的代表。回應者的 背景及名單（要求匿名的回應者除外）載於附錄E 。 5. 在諮詢期間 ，我們曾與保薦人界別及利益團體（例如公眾股東權益小組）的代表會面。 他們除了對特定的諮詢事宜作出回應外，不少代表亦就保薦人及首次公開招股監管制度 的多個範疇發表一般意見及提出新措施。 6. 我們歡迎該等回應，並向每位曾經投放時間和精神向我們提供詳盡周全意見的人士，表 示謝意。你們的意見對我們在改進制度的多個主要範疇及制訂特定條文方面，有莫大裨 益。 7. 《諮詢文件》、各項回應意見及本總結文件均已載於證監會網站 （www.sfc.hk ）。