天润曲轴-中国证监会.DOCVIP

证券代码：002283 简称：天润曲轴 类别 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 人员姓名 东北证券股份有限公司：文康、宫铭泽 时间 2017年5月11日 9:00-11:00 地点 天润曲轴股份有限公司会议室 上市公司接待人 员姓名 董事、董秘、副总经理、财务总监：刘立 财务部部长：董华超 证券事务代表：冯春 投资者关系活动 主要内容介绍 一、双方沟通交流 问：重卡市场自去年以来增长迅猛，公司业绩不错，业绩增长主要是来自重卡市场的增长吗？ 答：受重卡限载政策影响，国内重卡市场确实增长迅猛，这是天润快速增长的一个原因，但这并非主要原因。公司近几年调整产品结构，由原来的以重型发动机曲轴为主到目前的中重卡、轻卡、乘用车、船机曲轴，以及连杆、铸锻件多板块同步发展，尤其是轻卡曲轴和连杆板块订单增长迅猛，销售收入同步上升，还有前几年培育的国内外新产品、新客户带来的销量增加，目前可以说是多点开花。 问：我们的产品结构目前是怎么样的？ 答：公司主要产品有曲轴、连杆、铸件、锻件，整个业务分为七大板块：中重卡、轻卡、乘用车、船用曲轴，以及连杆、铸件、锻件。 问：公司提到调整产品结构，公司以后会重点发展哪些板块？ 答：公司会多个板块同步发展，中重卡曲轴板块方面我们后续会继续加大国际市场开发力度，重点开发国际高端优质客户，其他轻卡板块、连杆板块、乘用车板块等，每个板块我们都有具体的规划，我们计划：在2-3年内成为中国最大的胀断连杆龙头企业，3年内成为最大的轻卡发动机曲轴制造企业，利用3-5年时间成为中国最大的轿车曲轴生产基地。 问：公司目前中重卡占公司收入比重多少？公司重型发动机曲轴国内市场占有率是多少？业务是来自主机厂？ 答：目前，中重卡曲轴板块占收入比重为55%左右，公司重型发动机曲轴国内市场占有率超过50%。公司不面对终端客户，业务来源主要是国内外各大主机厂。 问：从2016年报看出公司毛利率上升,上升的主要原因是什么？ 答：主要为公司产能得到释放，产品产量提升，将固定成本（如折旧）摊薄，使产品毛利有所上升。 问：公司轻卡占业务比重大吗？主要客户有哪些？ 答：公司轻卡板块今年订单增加很大，其实我们轻卡板块近几年自身发展较快，每年增幅明显。目前主要客户有北汽福田、云内、扬柴、约翰迪尔等。 问：公司主要国际客户有哪些？ 答：主要有戴姆勒、康明斯、卡特彼勒、约翰迪尔等国际高端客户。 问：公司和戴姆勒合作情况如何？ 答：戴姆勒是公司的主要国际客户之一，我们为它配套曲轴和连杆，订单今年较去年增加明显。 问：公司目前是只开发国际现有客户的新产品吗？ 答：不是，我们不仅开发现有客户新产品，我们还要依托高端客户的品牌优势，开拓新客户，开拓国际市场。公司在中重卡曲轴板块的规划就是在稳固国内市场龙头地位的基础上，重点开发国际高端优质客户。 问：公司刚才提到戴姆勒订单增加明显，是曲轴还是连杆？连杆产能目前多少？是否满足目前订单需求？ 答：戴姆勒曲轴和连杆订单增加都很大，公司连杆主要客户有戴姆勒、卡特彼勒、上菲红、潍柴等，不仅戴姆勒订单增加，其他客户订单均有增加，今年连杆也会是我们的业绩增长点。公司从2007年开始培育连杆业务，到目前，连杆设计产能是400万支，可以满足目前订单需求。 问：公司生产线自动化改造进展情况如何？ 答：公司目前已经完成部分生产线自动化改造，后期依然按照公司制订的计划以及产能需求进行生产线自动化改造、智能化建设工作。 问：公司预计下半年重卡市场情况如何？目前市场担心重卡会向下走？如果重卡市场走弱，会对公司业绩有影响吗？ 答：整个重卡市场理性回归是一定的，但随着中国建设增加，或者说是工程机械的增加，重卡市场波动应该不会太大。自去年以来，我们订单需求旺盛，公司每个月发货量不断攀升，但公司产能已经发挥到了极致，公司每个月有20%的订单满足不了，只能放弃。如果重卡市场下滑，对天润来说几乎没有影响，我们原来没法满足的需求也会释放，另外公司近几年新产品、新客户开发成果明显，产品结构调整以及新产品投入市场，是公司保持业绩增长的主要原因。 二、参观公司 由公司证券事务代表、现场负责人陪同参观公司生产现场。 三、其它事项 无。 附件清单（如有） 无 日期 2017年5月11日