[学习总结]金属集训班的总结.pptVIP

培训具体情况回顾 有色金属交割制度 有色金属的交割流程 有色金属的交割流程 有色金属交割仓库 有色金属交割费用 有色金属交割费用 有色金属交割违约情况 有色金属的期转现 有色金属的期转现 有色金属的期转现流程 有色金属的期转现流程 有色金属的期转现作用 有色金属期转现实例 有色金属期转现实例 * 钢材期货交割费用核算 交割过程中可能产生的问题 举例：由于交割资源的特殊性和不确定性，期现套利成本具有确定性。以上述资源为例，负公差比正常低1.6%左右，按目前沙钢、马钢一线品牌市价3700元计算，贸易商成本增加59元；同规格螺纹钢，日照品牌售价比一线品牌要低50元至100元左右（取中位数75元）；由于有效期限制，该仓单无法用于0912合约交割，必须串换成可供交割的仓单才能用于交割，这将发生10至50元的成本（取中位数30元）；如果不用于交割，由于货物存储地没有客户资源，运回上海销售发生运输成本约30元，短驳成本10元。 该公司原先计划通过买入0911合约、卖出0912合约的方式进行期现套利，但由于上述情况，实现这一过程还需产生204元的成本（59+75+30+30+10），而由于交货品牌、仓单有效期等不同，期现套利的可能的额外成本将在0到204元的区间波动。 有色金属期货交割流程及费用 金属铜交割制度 　 一、交割单位 　阴极铜标准合约的交易单位为每手5吨，交割单位为每一仓单25吨，交割必须以每一仓单的整数倍交割。 二、质量规定 　　（1）标准阴极铜的各项规定，其中主成分铜加银含量不小于99.95%。 　　（2）外型及块重。可用于交割的阴极铜应为块状，每块重量不小于15公斤，中心部位的厚度不小于5毫米。 　　（3）每张仓单的溢短不超过±2%，磅差不超过±0.2%。 　　（4）每一仓单的铜，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形、捆重近似的商品组成。 　　（5）每一仓单的阴极铜，必须是本所批准的注册品牌，须附有质量证明书。 　　（6）仓单须由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。 三、交易所认可的生产企业和注册品牌 　　用于实物交割的阴极铜，必须是交易所注册的品牌。高纯阴极铜可替代交割。具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。 四、指定交割仓库 　　由交易所指定并另行公告，异地交割仓库升贴水标准由交易所规定并公告。 　　注：该合约附件适用于CU1006及以后月份合约。 金属锌交割制度 一、交割单位 　　锌标准合约的交易单位为每手5吨，交割单位为每一仓单25吨，交割必须以每一仓单的整数倍交割。 二、质量规定 　　（1）用于本合约实物交割的锌，必须符合国标GB/T 470-2008 ZN99.995的各项规定，其中锌含量不小于99.995%。 　　（2）外型及块重。交割的锌应为锭，国产锌的每块重量为18-30公斤之间。 　　（3）每张仓单的溢短不超过±2%，磅差不超过±0.1%。 　　（4）每一仓单的锌，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形、捆重近似的商品组成。 　　（5）每一仓单的锌，必须是本所批准的注册品牌，须附有质量证明书。 　　（6）仓单须由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。 三、交易所认可的生产企业和注册品牌 　　用于实物交割的锌，必须是交易所注册的品牌。具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。 四、指定交割仓库 　　由交易所指定并另行公告，异地交割仓库升贴水标准由交易所规定并公告。 　　注：该合约附件适用于ZN1006及以后月份合约。 金属铝交割制度 一、交割单位 　　铝标准合约的交易单位为每手5吨，交割单位为每一仓单25吨，交割必须以每一仓单的整数倍交割。 二、质量规定 　　（1）用于本合约实物交割的铝，其铝含量、杂质含量和其他各项规定必须符合国标GB/T1196-2008 AL99.70的规定。 　　（2）形状及重量。交割的铝应为锭，国产铝每锭重量为15KG±2KG或20KG±2KG，进口铝每锭重量在12KG到26KG之间。 　　（3）每张仓单的溢短不超过±2%，磅差不超过±0.1%。 　　（4）每一仓单的铝，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形、同一包装数量（捆重近似）的商品组成。 　　（5）每一仓单的铝，必须是本所批准的注册品牌，须附有质量证明书。 　　（6）仓单须由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。 三、交易所认可的生产企业和注册品牌 　　用于实物交割的铝，必须是交易所注册的品牌。