浅论票据业务发展亟待方案创新.doc

浅论票据业务发展亟待制度创新银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。据统计，自2000年以来，银行承兑汇票（以下简称银票）以年均40%增幅呈现快速发展之势。2011年上半年，银行承兑汇票总额已达7.6万亿元，同比增长38.3%；累计贴现13.2万亿元，同比增长9.0%。期末银票未到期金额6.7万亿元，同比增长42.8%。 （一）、银票逐步取代短期贷款 银票的法律特征之一是货币证券，可以将票据背书后贴现给银行，手续简便且运作时间短；而短期贷款必须获得银行授信，提供各种贷款所需资料，手续繁杂，很难在短期内获得资金。因此银票以其银行信用发挥着类货币作用，逐步取代短期贷款。 （二）、银票业务增长的原因 1、近年来国内GDP一直保持两位数增长。 2、央行实施稳健的货币政策，显现出企业对贷款需求的增长和商业银行受贷款规模约束的供求矛盾。 3、由于银票不受贷款规模的增长约束，使之成为企业替代短期贷款的融资工具，商业银行开展银票业务则以获取保证金存款为出发点，两者的结合产生出数万亿的银票。 （三）、金融机构以会计核算规避监管 1、一些农合金融机构针对贷款市场规模紧缺、货币市场资金充裕的现状，采取将贴现、转贴现交易与票据回购置于同一会计科目进行对冲，以此规避贷款规模的约束。 2、一些商业银行为应对日趋扩展的金融脱媒现象和存贷比考核的监管要求，创设资产池的理财模式，将贴现买入的银票注入资产池，以便在月末前发行理财产品吸收存款，同时在次月初将其转入资产池，使投资人享受理财收益；下月末再对理财产品行使终止权转回储蓄存款，以此调节月末存贷比监管指标。 （四）、快速增长的银票成为影子银行的投资产品。 银票承兑的增长是由融资需求所决定的，在银票承兑大幅增长，贴现却不能满足的情况下，商业银行的票据贴现年利率骤升至13%以上，同时数万亿无法贴现的巨量银票被推向民间融资市场，高收益低风险的银票成为小贷公司、典当行、投资公司、担保公司、地下钱庄等民间融资公司和资产管理公司、私募基金、信托基金、上市公司的投资产品。 二、票据业务发展存在的问题 （一）、监管部门的监管失控 尽管央行将商业银行4亿多元的保证金存款纳入计缴存款准备金范畴，但票据业务的监管套利，造成监管数据严重失真，导致货币供应量M2的扩张。 （二）、票据市场产生异化现象 1、由于影子银行的过度活跃，监管部门很难对其进行监管，同时规范的利率市场尚未形成，这样就会产生利率的双轨制效应。 2、从票据市场快速发展的异化现象来看，监管部门仅限于对银行业机构的监管有时会导致市场的非均衡性，还应该进一步提升到对金融市场的监管和金融工具及其交易的监管。 （三）、产生大量融资性票据的原因 1、融资性票据是商业汇票出票人和收款人在无贸易背景下产生的借贷交易，并套取银行信用，融资性票据往往被用于投资或偿债，由于其不具有自偿性，因此会对银行承兑汇票的承兑银行或商业承兑汇票的贴现银行形成潜在的信用风险，因此被监管部门所禁止。 2、每当票据贴现利率低于贷款利率时或贷款规模增长受约束时，市场就会产生融资性票据的现象。 （四）、承兑费率定价不当，缺乏风险溢价机制 1、根据央行统计显示，商业银行银票承兑业务不良率始终保持在0.25—0.15%之间，大大低于银监会规定的2007年以后新增贷款不良率不得超过1%的监管要求，也低于国内银行业整体累计不良率余额1.14%（2010年末）的水平。 2、尽管有融资性票据的存在，但商业银行对承兑业务已具有很好的风控机制，而0.05%的银行承兑费收益无法覆盖0.25%的正常风险损失，关键在于监管部门对承兑费率的定价不当所致。 3、银行是个高风险行业，其依赖风险溢价覆盖风险损失来实现收益，现行存贷款3.06个百分点利差（一年期存、贷款利率差）正是贷款风险溢价的体现。银行承兑是一种信用产品，虽然无须占用资金，但却承担了票据业务链中的所有信用风险，须占用相应的风险资本，故其风险收益应通过信用的价格——承兑费率来体现。 三、票据业务发展亟待制度创新 员工录用管理制度 为规范试用期员工的管理和辅导工作，创造良好的试用期工作环境，加速试用员工的成长和进步，特制定目标责任制制度。一、员工试用期规定?1、自员工报到之日起至人力资源部确认转正之日起。?2、员工试用期限为3个月，公司根据试用期员工具体表现提前或推迟转正。（一）、福利待遇?1、试用期员工工资根据所聘的岗位确定，核算时间从到岗工作之日起计算，日工资为：月工资÷（本月天数-休假天数）2、过节费按正式员工的1/2发放。3、按正式员工标准发放劳动保护用品。（二）、休假?1、试用期内累计事假不能超过3天，如果特殊情况超过3天需报董事长批准。?2、可持相关证明请病假，请病假程序和天数与正式员工要样。3、可请丧假，请假程序和