IEC3国际BOT项目.ppt

国际BOT项目合同关系示意图 项目实施协议 项目运营商 国有公用事业公司 发起人 保险公司 设计施工集团 政府机构 设计和施工合同 运行服务协议 特许协议 产品出售协议 保险协议 贷款协议 契据协议 管理服务协议 基本材料供应合同 契据代理 有关政府部委 发起人 供应商 股东协议 项目公司 股东 HOPEWELL股份有限公司 电力用户 菲律宾NAVOTAS电站国际BOT项目 K公司 HOPEWELL项目管理公司 亚洲开发银行商业银行 HOPEWELL能源公司（菲律宾） SLIPFORM工程公司 国家电力开发公司 （菲律宾） 下工程建设单 根据协议购电 支付电费 在合同期满后转让/销售项目 投资 投资 融 资 子公司 政府机构 BOT项目融资结构 专设公司 承包商、分包商、供应商担保银行 购买者及最终用户 经营者 担保信托方 商业银行 承包商（联营协议） 出口信贷担保人 项目主办方 供应商 分包商 贷款协议 特许协议 股东协议 施工合同 买方信贷协议 保证 担保人事务 安慰文书 BOT项目融资实例-深圳沙角B火力发电厂 1.项目背景 深圳沙角B火力发电厂1994年签署协议，1996年完成融资安排并动工兴建，1998年建成投入使用，总装机容量为70万千瓦，总投资为42亿港币。 香港合和实业公司 深圳沙角B电厂国际BOT项目 合和电力（中国有限公司） 深圳沙角B电厂 深圳特区电力开发公司 国际贷款银团 10年经营 期利润 10年后 无偿转让 合作协议 项目经营（10年） 项目建设 项目建设资金 日本兼松商社 中资公司 人民币从属性贷款 股本资金（延期付款） 高级债务资金 股本资金 日本进出口银行 45% 5% 50% B方 A方 2.项目融资结构 (1)深圳沙角B电厂的投资结构 (2)深圳沙角B电厂的融资模式 (3)融资模式中的信用保证结构 (1)深圳沙角B电厂的投资结构 中方：深圳特区电力开发公司（A方） 提供土地、人员和优惠的税收政策 提供 “Supply or Pay” 的煤炭供应协议 提供 “Take and Pay” 的电力购买协议 提供 “资金缺额担保” 的贷款协议 (1)深圳沙角B电厂的投资结构 外方：合和电力（中国）有限公司（B方） 提供全部外汇资金、组织建设、负责经营 获得扣除成本和管理费之后的全部收益 期满将所有权和和控制权无偿转让给A方 (2)深圳沙角B电厂的融资模式 股本资金 项目贷款 债务资金 股本资金/股东从属性贷款3亿港币 人民币延期付款5334万人民币 A方的人民币贷款（从属性贷款）2.95亿人民币 固定利率的日元出口信贷496亿日元 欧洲日元贷款105.61亿日元 港币贷款5.68亿港币