私募基金投资收益分析(模板).docVIP

 PAGE \* MERGEFORMAT 5 私募基金投资收益分析（复利） 私募基金规模：1亿，拟投资6个项目，根据上市1个-4个项目，分为四种结果，GP和LP获益具体分析数据如下（黄色数据为变量）： 乐观结果： 边际条件——实际投资期2年，回收期3.5年，投资项目6个，上市4个，回报率5.5倍，未上市项目回购单利年均12%。 预期回报——有限合伙人税后内部收益率年均21.03%，折合单利年均33.75%。 GP提成——LP税前IRR达24%，超过8%，GP可提取业绩奖励3790万。基金规模10000实际投资期2回收期3.5管理费925可投资资金9075基金生命周期5.5托管费律师费等550投资项目6上市百分比（资金）66.6%上市退出33241.7255.56043.95回购、交易转让退出4304.09112%3031.05GP提成前利润26995.816GP提成前复合收益率26.85%GP提成（业绩表现费）3790.649015LP税前利润23205.16699折合单利↓LP税前IRR24.38%42.19%LP税金4641.033397LP税后利润18564.13359LP税后IRR21.03%33.75% 中间结果： 边际条件——实际投资期2年，回收期4年，投资项目6个，上市3个，回报率4倍，未上市项目回购单利年均10%。 预期回报——有限合伙人税后内部收益率年均12.15%，折合单利年均16.50%。 GP提成——LP税前IRR达14%，超过8%，GP可提取业绩奖励1322万。基金规模10000实际投资期2回收期4管理费1000可投资资金9000基金生命周期6托管费律师费等600投资项目6上市百分比（资金）50%上市退出1800044500回购、交易转让退出630010%4500GP提成前利润13700GP提成前复合收益率15.47%GP提成（业绩表现费）1322.793435LP税前利润12377.20657折合单利↓LP税前IRR14.37%20.63%LP税金2475.441313LP税后利润9901.765252LP税后IRR12.15%16.50% 悲观结果： 边际条件——实际投资期2年，回收期4年，投资项目6个，上市2个，回报率3倍，未上市项目回购单利回报年均7%。 预期回报——有限合伙人税后内部收益率年均6.79%，折合单利年均8.05%。　 GP提成——LP税前IRR达到8%，GP可提取业绩奖励34万。基金规模10000实际投资期2回收期4管理费1000可投资资金9000基金生命周期6托管费律师费等600投资项目6上市百分比（资金）33.3%上市退出899132997回购、交易转让退出7683.847%6003GP提成前利润6074.84GP提成前复合收益率8.23%GP提成（业绩表现费）34LP税前利润6040.52412折合单利↓LP税前IRR8.19%10.07%LP税金1208.104824LP税后利润4832.419296LP税后IRR6.79%8.05% 极差结果： 边际条件——实际投资期2年，回收期4年，投资项目6个，上市1个，回报率3倍，未上市项目回购单利回报年均7%。 预期回报——有限合伙人税后内部收益率年均4.19%，折合单利年均4.65%。 GP提成——LP税前IRR未达到8%,GP无业绩奖励，所有利润清算时按比例分配各合伙人。基金规模10000实际投资期2回收期4管理费1000可投资资金9000基金生命周期6托管费律师费等600投资项目6上市百分比（资金）16.6%上市退出448231494回购、交易转让退出9607.687%7506GP提成前利润3489.68GP提成前复合收益率5.12%GP提成（业绩表现费）0LP税前利润3489.68折合单利↓LP税前IRR5.12%5.82%