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波浪理论在股市和商品市场应用比较 名称 股市 期货 延长浪 3浪 5浪 4浪不可重叠1浪 铁律 打折扣 波浪理论本源 主要股票平均指数 指数合约 效果 广发群众基础指数效果好 交易清淡品种效果差 * 归纳总结 1、完整牛市周期由8浪构成，先是5浪上涨，后市3浪下跌 2、若当期趋势与比它更高一层次的趋势方向一致，则划分 成五浪结构 3、调整浪始终以三浪结构出现 4、有两种简单的调整形态：锯齿形（535）平台形（335） 5、三角形通常出现在第4浪，并且总发生在最后一浪之前。 也可以出现在调整浪b浪中。 6、既可以把波浪组合成更长的波浪，也可以把波浪细分成 更短的波浪 7、有时某一主浪会延长，另外两个主浪则在时间和幅度两 方面相当 * 归纳总结 8、菲波纳奇数列是艾略特波浪理论的数学基础 9、波浪的浪数序列服从菲波纳奇数列 10、菲波纳奇比数和回撤可以用来确定价格目标。最常用的 回撤比例是62%，50%和38% 11、交替规则提醒我们不要指望着同一类形态连续出现 12、熊市不应当跌破前一轮牛市的第四浪底部 13、4浪不可与1浪有重叠（期货市场不严格如此） 14、波浪理论由形态、比例、时间构成，重要性依序降低 15、原本应用股市平均价，个股市场并不同样有效 16、在具有广泛参与的期货市场上，如黄金市场表现最好 17、应用商品市场不同点，新牛市往往容纳与旧牛市价格内 * 刘云 艾略特波浪理论 引言：神奇的数字与波浪 人们通常说，十个分析师有十一种数浪方法。大部分人都觉得艾略特波浪理论过于玄奥，难以把握。1946 年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则--宇宙的秘密》。你瞧！他的气魄有多大。艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。 波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部却能提前发出警告信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。 * 引言：神奇数字与波浪（续） 艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。 波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇在 13 世纪发现的一组数列。菲波纳奇数列还是黄金分割、黄金矩形、对数螺线的数学基础，在音乐、艺术、建筑中，都有它们的影子。 * 报告提纲 第一部分 艾略特波浪理论的基本原理 第二部分 菲波纳奇数列与波浪理论 第三部分 波浪理论应用及注意问题 * 第一部分 艾略特波浪理论的基本原理 三个重要方面—形态、比例和时间 形态，波浪的形态或构造。——最重要的部分。 比例，各个波浪之间的相互关系。——确定回撤点和价格目标。 时间，各波浪间在时间上的关联。 ——验证波浪形态和比例。 ~原本应用在主要的股市平均价 * 第一部分 艾略特波浪理论的基本原理 ~认为股市遵循着一种周而复始的节律：先是无浪上涨，之后三浪下跌 推演：一个完整的周期包含8浪——5浪上升，3浪下降 * 基本的波浪形态 * 波浪结构 * 波浪理论与道氏理论联系 理论构造灵感：大海 道氏理论：主要趋势、中等趋势、短暂趋势 波浪理论：三浪上涨、两浪调整 * 报告提纲 第一部分 艾略特波浪理论的基本原理 第二部分 菲波纳奇数列与波浪理论 第三部分 波浪理论应用及注意问题 * 菲波纳奇数列 意大利建筑师波那纳，建筑了一个斜塔—比萨斜塔。在离踏不远处，就树立着一个小塑像，他就是13世纪的数学家——里昂纳多.菲波纳奇。 神奇数列：1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144，等等以至无穷。 * 菲波纳奇在波浪理论中运用 1、神奇数列 2、价格回撤 3、百分比回撤 4、时间目标 * 1、神奇数列 1）任意两个相邻的数字之和，等于两者之后的那个数字。例如，3和5之和为8，5和8之和为13，往下依此类推。 2）除了开始的四个数字外，任意一个数字与相邻的后一个数字之比，均趋向于0.618。例如，1/l＝1.00，1/2=0.50，2/3=0.67，3/5＝0.60， 5/8＝0.625，8/12＝0.615，13/21＝0.619，往下依此类推。注意，上述比值围绕着0.618上下波动，越往后，波动幅度越小。另外，还请注意1.00，0.50，0.67这几个数值。 3）任意一个数字与相邻的前一个数字的比值约等于1.618，或者说是 1.618的倒数。例如，13/18＝1.625，21/13=1.615，34/21＝0.619。数字越大，则相应的两种比数越分别接近0.618和1.618。 4）隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2.618，或者其倒数，0.382