上公司会计舞弊风险指数构建及预警研究.PDFVIP

２０１６年１月　　　　　　　　　 西安交通大学学报（社会科学版）　　　　　　　　　　 Ｊａｎ．２０１６ 第３６卷第１期（总１３５期）　　ＪｏｕｒｎａｌｏｆＸｉ′ａｎＪｉａｏｔｏｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（ＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅｓ） Ｖｏｌ．３６（ＳｕｍＮｏ．１３５） ＤＯＩ：１０．１５８９６／ｊ．ｘｊｔｕｓｋｘｂ．２０１６０１００５ 上市公司会计舞弊风险指数构建及预警研究 李　清，任朝阳 （吉林大学 商学院，吉林 长春 １３００１２） ［摘　要］　为了前瞻性地把握上市公司会计舞弊风险的整体分布情况，警示投资风险。基于对上市公司会 计舞弊手法的分析，提炼得到３０个会计舞弊风险识别指标，以２０１４年中国沪深Ａ股通用设备制造业上市公 司为样本，构建了上市公司会计舞弊风险指数。结果表明，上市公司在会计舞弊问题上并非泾渭分明地分为 两类，而是呈现渐次变化的连续分布。这一发现突破了以往研究对会计舞弊问题二分类的简单划分，意味着 上市公司普遍面临不同程度的会计舞弊风险。通过指数的持续发布可以实现对上市公司会计舞弊的监督和 预警，防微杜渐。通过监测指数的各项指标得分可以对舞弊风险进行具体识别，有助于投资者更加准确地评 估潜在风险。 ［关键词］　会计舞弊；风险识别；信息披露；风险指数 ［中图分类号］　Ｆ２３９．１　　［文献标识码］　Ａ　　［文章编号］　１００８２４５Ｘ（２０１６）０１００３６０９ 　　上市公司信息披露质量问题一直备受关注。然 一、文献回顾 而，舞弊丑闻如影随形始终未得以根除，俨然成为资本 市场健康发展的重大隐患。学界人士从不同角度做了 会计信息是资本市场参与者决策的重要依据之 较为丰富的尝试与探索，积累颇多，直至基于统计和人 一。会计舞弊是对会计信息的扭曲、篡改，会误导利益 工智能构建出会计舞弊识别的多元模型，然而舞弊行 相关者的决策，阻碍资本市场的健康发展。由于危害 为似乎未能得到有效抑制，其在资本市场上依然肆虐 巨大、防范困难，相关研究从未间断。 不羁。近年来，相关领域指数化研究不断发展（内部 国外的相关研究主要从以下几方面展开：第一，会 控制指数、会计指数）。受此启发，不妨试问：被监管 计舞弊动因探索与理论构建，应用较为普遍的理论包 括冰山理论、舞弊三角形理论、 机构处罚的“舞弊公司”是确定的，但其它“非舞弊公 ＧＯＮＥ理论、舞弊风险 因子论及舞弊菱形理论。第二，在理论指导下，通过问 司”就真的没有舞弊行为吗？既然非舞弊公司难以确 卷调研或经验研究，提炼舞弊识别因子，亦称“红旗” 定，以样本二分类为目标建立的舞弊识别模型的客观 标志［１－２］。第三，使用舞弊风险指标构建模型用于侦 性便稍显不足。笔者认为，对于一个公司而言，往往不 ［３－４］ 测会计舞弊 。除定量的经验研究外，亦有学者从 是舞弊与否的二分类问题，而是舞弊程度大小的问题， ［５］ 单个案例角度深入剖析舞弊行为 ，抑或从公司非财 因为每个公司出于自身利益的考虑可能均存在舞弊的