资产评价说明-天马微电子股份有限公司.PDF

天马微电子股份有限公司拟发行股份 收购上海中航光电子有限公司 100%股权项目 资 产 评 估 说 明 中联评报字[2013]第1108 号 中联资产评估集团有限公司 中联资产评估集团有限公司 二O 一三年十二月三十一日 二O 一三年十二月三十一日 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购上海中航光电子有限公司100%股权项目•资产评估说明 目 录 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 1 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 2 第三部分 资产清查核实情况说明 3 一、评估对象与评估范围说明 3 二、 资产核实情况总体说明 14 第四部分 资产基础法评估说明 18 一、流动资产评估技术说明 18 二、长期应收款评估技术说明 28 三、长期投资评估技术说明 29 三、固定资产评估技术说明 31 四、在建工程评估技术说明 66 五、无形资产-土地使用权评估技术说明 67 六、无形资产-其他无形资产评估技术说明 91 七、长期待摊费用评估技术说明 144 八、递延所得税资产评估技术说明 145 九、其他非流动资产评估技术说明 145 十、负债评估技术说明 145 第五部分 收益法评估说明 150 第六部分 评估结论及其分析 191 一、评估结论 191 中联资产评估集团有限公司 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购上海中航光电子有限公司100%股权项目•资产评估说明 二、评估结果的差异分析及最终结果的选取 192 三、评估结论与账面价值比较变动情况及原因 193 四、其他事项说明 195 企业关于进行资产评估有关事项的说明 中联资产评估集团有限公司 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购上海中航光电子有限公司100%股权项目•资产评估说明 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 本资产评估说明，仅供评估主管机关、企业主管部门备案审查资产 评估报告和相关监管部门检查评估机构工作之用，非法律、行政法规规 定，材料的全部或部分内容不得提供给其它任何单位和个人，也不得见 诸于公开媒体；任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于 得到评估报告而成为评估报告使用者。 中联资产评估集团有限公司 二O 一三年十二月三十一日 中联资产评估集团有限公司 第1 页 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购上海中航光电子有限公司100%股权项目•资产评估说明 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 本评估说明该部分内容由委托方和被评估单位共同撰写，并由委 托方单位负责人和被评估单位负责人签字，加盖相应单位公章并签署 日期。详细内容请见•关于进行资产评估有关事项的说明‣。 中联资产评估集团有限公司 第2 页 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购上海中航光电子有限公司100%股权项目•资产评估说明 第三部分 资产清查核实情况说明 一、 评估对象与评估范围说明 （一）评估对象与评估范围内容 评估对象是上海中航光电子有限公司（以下简称“上海光电子”） 的全部股东权益。评估范围为上海光电子评估基准日的全部资产及相关 负债，账面资产总额 361,456.40 万元、负债 263,475.90 万元，净资产 97,980.50 万元。具体包括流动资产 130,720.60 万元，非流动资产 230,735.80 万元；流动负债账面值169,697.71 万元；非流动负债账面值 93,778.19 万元。 上述资产与负债账面值摘自经普