中信建投精彩理财灵活配置-交通银行.DOC

中信建投精彩理财新经济 集合资产管理计划 说明书 中信建投证券有限责任公司 二〇一一年二月二十四日 目 录 1 重要提示 2-3 2 释义 2-4 3 集合计划介绍 2-7 4 集合计划有关当事人介绍 2-11 5 委托人参与集合计划 2-14 6 集合计划的成立 2-17 7 投资理念与投资策略 2-18 8 投资决策与风险控制 2-24 9 投资限制和禁止行为 2-27 10 集合计划的账户和资产 2-28 11 集合计划的资产估值 2-29 12 费用支出与税收 2-36 13 收益分配 2-38 14 集合计划的退出 2-40 15 集合计划的展期 2-45 16 集合计划的终止和清算 2-46 17 集合计划的信息披露 2-49 18 风险揭示及其相应风险防范措施 2-51 19 其他应说明的事项 2-56 20 特别说明 2-56  重要提示 本说明书依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称《试行办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》（以下简称《实施细则》）及其他有关规定制作，管理人保证本说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述和重大遗漏。 委托人承诺以真实身份参与集合计划，保证委托资产的来源及用途合法，并已阅知本说明书和集合资产管理合同全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险和损失。 管理人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。本说明书对集合计划未来的收益预测仅供委托人参考，不构成管理人、托管人和推广机构保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。 中国证监会对本集合计划出具了批准文件（证监许可【xx】XX号），但中国证监会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。 释义 在本说明书中除非另有所指，下列词语如下含义：集合本集合指说明书《说明书》中国证监会指中国证券监督管理委员会管理人指中信建投证券有限责任公司管人指机构指注册登记业务指本集合登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括集合账户管理、集合注册登记、清算及集合交易确认、建立并保管集合持有人名册等注册登记机构指办理本集合注册登记业务的机构集合集合集合指集合工作日指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日元指人民币元投资所得债券利息买卖证券价差银行存款其他收入集合资产指集合资产估值指计算评估集合资产价值，以确定集合资产净值和净值的36 号——关联方披露》中的关联方关系的含义相同 不可抗力 指遭受不可抗力事件一方不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，包括但不限于洪水、地震及其它自然灾害、战争、骚乱、火灾、突发性公共卫生事件、政府征用、没收、法律法规变化或其他突发事件、注册登记机构非正常的暂停或终止业务、证券交易所非正常暂停或停止交易等 集合计划介绍 3.1名称和类型 名称：中信建投精彩理财新经济集合资产管理计划 类型：非限定性集合资产管理计划 3.2投资目标和特点 1、投资目标 依靠技术、组织等方面的创新更高效地推动经济发展的增长方式是新经济的本质特征，而技术、组织等方面的创新正是通过历次产业革命得以实现。 本计划在深刻把握新经济时代特征的基础上，在新一轮产业革命孕育和发展的过程中，坚持先趋势分析后资产配置，先行业选择后个股筛选的投资思路，围绕节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等新兴产业的产业政策和发展动态，通过自上而下地分析我国宏观经济走势，自下而上地精选个股，构建符合新经济发展趋势和具有新经济特征的股票组合，分享新经济发展带来的巨大投资机遇，努力实现组合资产的保值增值。 2、本集合计划的特点 （1）先进的投资理念、科学的投资策略 本集合计划通过紧密跟踪我国经济结构的调整方向，把握我国政府产业政策动向，以价值投资为根本的指导思想，积极挖掘符合经济发展趋势和具有新经济时代特征的投资品种，在做好资产配置的基础上，积极捕捉市场投资机会。 本计划积极致力于新经济时代符合经济发展趋势的上市公司的投资，同时结合对市场周期波动的判断执行大周期的选时策略、风格转换策略、情景分析策略等组合优化策略，灵活设计各类资产的配置比例关系，在控制风险和保障必要流动性的前提下，谋求集合计划收益的最大化。 （2）现金收益分配比例高 在符合有关集合计划分红条件的前提下，本集合计划每年至少进行一次现金分红，分配比率不低于当期已弥补上期亏损后净收益的70％。 （3）定期开放 本计划成立后第4个月度起（含）每个月度的前3个工作日为开放期；在开放期，委托人可以对本集合计划份额进行参与和退出。 3.3风险收益特征和适用投资对象 本集合计划属