华兴银汇矿业基金概要.pdfVIP

华兴银汇矿业股权投资基金（一期） 概 要 一、基金设立背景 私募股权基金 (Private Equity，又称私募股权基金)近年来在全球蓬勃发 展，已发展成为包括合伙制风险投资基金、杠杆购并基金、夹层融资基金、增长 基金等多种具体形态，全球私募股权投资基金管理的资金规模增长迅速，在过去 的30年里，资产从1980年的2亿美元上涨到2009年的3800亿美元，目前已成为国 际金融市场的重要组成部分，无论在企业还是市场层面都发挥着重要的作用。 1990年代第一波境外私募股权基金涌进中国，并在2000年后开始获得不菲的 收益。从2006年开始，私募股权投资在我国迅速升温，发展迅速，各类境外私募 股权投资大举进军中国并走进公众的视野，新桥、软银、凯雷、高盛等投资机构 通过投资中国盛大网络、百度、无锡尚德、西部矿业、西部材料、同洲电子等国 内企业而获得了丰厚的回报，例如凯雷以800万美元投资携程网，上市后变现1 亿美元，获取了12.5倍的回报；软银以4000万美元投资盛大网络发展，则获得十 余倍回报；摩根士丹利、鼎晖、英联3家境外投资机构向蒙牛投入约5亿元人民币， 在短短3年内获约26亿港币投资回报，投资收益回报率约500%；高盛以2500万美 元参股的无锡尚德，使其投资增值为4亿美元，一年时间投资收益超出10倍；2007 年，高盛凭借在西部矿业公司上的股权投资，更是创造了上百倍的投资收益。 2007年修订后的《合伙企业法》生效后，中国本土的私募股权投资基金也开 始蓬勃发展。目前中国从事PE投资的机构已经大幅增长至近5000家，投资领域涉 及国民经济诸多方面。特别是金融危机发生后的2009年，中国募资完成基金125 支，募集完成规模123.33亿美元。2009年中国私募股权基金投资市场已披露的投 资案例114起，投资金额达到186.45亿美元，同比上升75.8%，平均单笔投资金额 为1.64亿美元，同比上升45.3%。进入2010年，中国私募股权市场投资规模进一 步上升，仅2010年3月中国市场获得PE融资的企业就达13家之多，融资金额达 18.02亿美元。有专家表示，尽管近5年来中国PE市场发展迅猛，但由于发展比较 晚，股权投资仍然是一个比较新兴的行业，目前中国的私募股权基金所募集的投 资额占国内生产总值 (GDP)只比例仅0.17%的，与印度 (0.5%)、东欧(2%)、美国 1 华兴银汇资本运营中心 （3.5%）相比，未来中国PE市场潜力巨大。 二、华兴银汇基金概要 依据《中华人民共和国合伙企业法》、《关于设立华兴银汇资本运营中心矿 业股权投资基金有限合伙企业之有限合伙协议》及其他有关政策法规，华兴银汇 资本运营中心发起设立有限合伙制的华兴银汇矿业股权投资基金（以下简称“基 金”），主要投资金矿资源，同时兼顾其他优质矿产资源。 1、基金投资规模：5 亿元人民币，计划分两期募集完毕，一期募集 2 亿元 人民币，主要向国内个人投资者、法人、上市公司法人或股东募集。每个投资人 认缴的出资额50万元人民币或以上（按10万元人民币递增）。 2、基金存续期限：5 年。 3、基金运行方式：原则上封闭运行，但每年设有一次开放期，开放期可转 让或赎回。 4、普通合伙人（GP）：谢中才作为合伙企业普通合伙人按募资总额的5%出 资，并对基金债务承担无限连带责任。普通合伙人执行合伙事务，即负责资金的 对外投资、投资管理及退出事宜，通过专业的运作为有限合伙人获得投资收益。 5、有限合伙人（LP）：发展不多于 49 个自然人或机构成为本合伙企业的 LP。有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任。有限合伙人按照合 伙协议的约定按期足额缴纳出资,不执行合伙事务，且不得对外代表有限合伙企 业。 6、基金管理人收取的管理费：按照基金净资产总额的2％每年向LP 收取， 每年预收，从基金资金中扣除。管理费主要用于：办公及日常管理成本；人力资 源成本；支持投资行为而建立的产业研究数据库等产业研究费用；项目考察、尽 职调查以及财务审计费用、差旅费用；律师事务所和会计师事务所每年度相关服 务费用；为获取优质项目与政府合作或与推荐项目的机构合作的费用；举办相关 会议或培训的推广费用，等待。