台指选择权加挂一周到期契约.PDFVIP

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2018-02-18 发布于天津
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台指选择权加挂一周到期契约.PDF

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台指选择权加挂一周到期契约

臺指選擇權加掛一週到期契約臺灣期貨交易所年月 2013 1 大綱 緣由 加掛方式 履約價格間距 商品特性 交易制度說明 結算制度說明 1 緣由 2 緣由 順應國際期貨市場發展趨勢，擴大本國期貨市場規模 全球已有5 家交易所加掛16檔短天期指數選擇權契約， 2011年全球排名前10名之股價指數選擇權中，有4檔已加掛短天期契約 國際上不確定事件頻傳，交易人持有部位期間變短，亟需短天期契約進行各式交易 短天期契約交易資金需求低，提供交易人另一便利理財工具 讓臺指選擇權 (以下簡稱TXO)同時具有短、中、長期等不同存續期間之到期契約，商品線更為多元與完整 3 緣由(續) 現有部分交易人偏好交易存續期間僅剩1週之契約，加掛臺指選擇權一週到期契約可進一步滿足該類交易人之短期交易需求 TXO最近月契約到期前6日與非到期前 6日之日均量比例最近月TXO每日平均交易量單位( ：口 ) 期間到期前6日 (A) 非到期前6日 (B) A-B A/B (%) 2008 439,120 313,468 125,652 140% 2009 313,565 239,341 74,224 131% 2010 401,672 310,945 90,727 129% 2011 559,566 391,979 167,587 143% 2012(1~9) 453,599 319,482 134,117 142% 4 加掛方式 5 加掛方式 交易當月每週三加掛TXO一週到期契約，惟第2個星期三不加掛 上市日與最後交易日如非為營業日，則順延至次一營業日 第 1 、4 、5個星期三，將有2個TXO一週到期契約同時交易到期週別上市日最後交易日及結算日第 1週上個月最後 1個星期三當月第 1個星期三第 2週當月第 1個星期三當月第 2個星期三第 4週當月第 3個星期三當月第 4個星期三第 5週註當月第 4個星期三當月第 5個星期三註：如當月無第 5個星期三，則無第 5週