为争夺客户而战-麦肯锡.PDF

麦肯锡全球银行业报告（2016） 为争夺客户而战 传统银行如何应对金融 科技公司和互联网巨头的挑战 麦肯锡大中华区金融机构咨询业务 2016年11月 中国银行业白皮书 为争夺客户而战 传统银行如何应对金融 科技公司和互联网巨头的挑战 麦肯锡全球银行业报告（2016） IV 为争夺客户而战:麦肯锡全球银行业报告 前言 2014年，全球银行业的ROE延续了2008 以受到冲击最大的零售银行业务为例，麦肯 年金融危机后缓慢回升的态势，稳定在了 锡预计到2025年，消费金融、支付、财富管 9.5%。但是过去一年股东回报率的回升却 理和房屋抵押贷款业务的利润将分别下滑 无法掩盖整个行业毛利下滑的现实。2013- 60%，35%，30%和20%。 2014年包含银行利差和手续费利润率的毛 利水平拖累了ROE185个基点，银行不得不 回看中国，过去10年，中国银行业伴随着中 通过大幅度削减成本（贡献ROE169个基 国经济的腾飞成为助推全球银行业价值创 点）来保持ROE的稳定。 造的核心力量，其利润占比从2005年的5% 提升到了2014年的25%。但是其增长态势 但是单纯靠削减成本的手段维系利润不可 在2012-2014年明显放缓，仅为8%，远低 持续。虽然大多数银行认为利差的逐步回升 于2005-2012年的30%的年复合增长率。 将对银行的利润形成支撑，但是这种周期 性的反弹并不能掩盖银行正在面临的本质 除了经济增速放缓和资产风险提升带来的 挑战: 在数字化时代，银行正在失去其赖以 冲击以外，利率市场化和互联网金融的双重 生存的客户关系。 打击也正在迅速蚕食中国银行业的收益水 平。整个行业的ROE水平也从2013年1季度 如今，数字化技术正在通过侵蚀银行业务 的21%，跌倒了2016年1季度的15.93%。 不断获取客户的钱包份额，撬动客户关系， 蚕食这个庞然大物。更值得注意的是，进攻 值得庆幸的是，中国银行业还有成本削减 者的重点正是银行最为诱人的中间业务收 这把利剑来应对未来收益率水平的持续下 入。根据我们对全球银行业业务的拆解分 滑，但是数字化技术的冲击仍然值得中国 析，依靠表内资产负债的存贷业务仅能贡献 银行家们的高度关注。因为相比欧美，中国 6%的ROE回报，而银行的中间业务收入才 的互联网金融浪潮面对的是一个还在发展 是其主要的利润引擎。2014年，全球银行业 阶段的银行业和资本市场，其潜在冲击可能 中间业务收入占比46%，贡献了59%的利 更具颠覆性。此外，中国以BAT为代表的互 润，ROE高达22%。 联网巨头具有链接多个场景的强大获客能 力和客户粘性，如何与互联网企业合作竞 数字化技术低成本、透明化的特点正大幅 争，留住客户关系将成为中国银行业未来思 度降低银行业各业务的利润水平。银行不 考的重要主题。 得不通过降价来维系客户，但同时还不得