中美信用制度建设的比较和建议_陈文玲.pdf

经济社会体制比较(双月刊) 　　　89 ·信用与风险· 中美信用制度建设的比较和建议 陈文玲 市场经济是契约经济, 契约产生预期效果的基础是信用, 信用产品是维系市场经济正常 内 提要: 运行的特效商品。我国现在处于计划经济向市场经济的转型时期, 还存在信用的缺失。本文通过对中国 和美国信用体系的比较, 并借鉴美国信用体系的优点, 得出了如何加快我国建立信用体系的建议。 关键词:信用　制度建设　比较 中图分类号:F 　　文献标识码:A 　　文章编号:1003-3947 (2003 )02-0089-06 一、中国与美国信用体系的比较 中国处于计划经济向市场经济转型时期,从政府到民间,都存在改变传统思维方式和行 为方式的痛苦过程。这一过程中出现的信用缺失,成了严重阻碍市场经济发展的“瓶颈”,不 仅造成经济关系扭曲,社会交易成本增加,而且败坏社会风气,直接影响了市场经济的正常 运行。加快建立符合市场经济要求的现代信用体系, 已经成了中国经济健康发展的必要前 提。中国与美国现代信用制度比较, 目前有四方面不同之处。 1.对信用概念内涵的理解不同 在美国,信用是作为商品在市场上大量生产、大量销售的,把与信用有关的信息加工成 信用产品,卖给需求者,使正面信用积累成为扩大信用交易的动力, 负面信息传播成为约束 失信人的震慑力,从而形成市场经济运行机制的重要组成部分, 也使人们的信用理念发生着 历史性演化。 一是借贷理念发生了根本变化。在莎士比亚的戏剧中,波洛尼厄斯(polonius)建议他的 儿子说:“不要做借款人也不要做贷款者,贷款者常常收不回钱又失去了朋友;而借款会使人 失去节俭的美德。”莎士比亚所描述的时代在美国早已荡然无存。借款人或借债人将自己视 为有足够聪明、足够技巧运用财务杠杆工具的人, 运用财务杠杆是值得骄傲的事情。 二是消费理念发生了根本变化。美国1969 年消费信用交易额达1100 亿美元, 是25 年 前的20 倍, 是当年个人所得的16%。而到目前,消费信贷已成了美国人的基本消费方式,据 统计,美国已经连续几年出现居民零储蓄现象,消费需求成了拉动美国经济的决定性力量。 三是信用风险的理念发生了根本变化。传统上,贷方总是将信用风险当作一种成本,一 作者简介:国务院研究室研究员。 200 3 年第2 期总第 106 期 　　　90 种需要防范的风险,而且往往为此放弃信用交易。然而今天,信用及其风险可以重新出售。 他们把信用风险视为可以打包(Packaed )并买卖的有价值的商品。信用评级公司、金融担保 机构及许多相关专业公司都成了信用链条上的关键环节。 目前美国银行总的贷款违约率在 1.5 %左右,杠杆贷款和投机债券违约率低于2 %。 四是破产的理念发生了根本变化。过去破产被作为一件令人耻辱的事情, 它意味着事 业的终止。然而现在美国人普遍认为, 破产是一种合理的战略选择, 甚至许多公司利用美国 《公司法》第11 章规定, 将破产作为一种融资谋求发展、摆脱沉重合约债务的途径, 或者作为 避免向供应商、雇员支付的手段。而且个人如果申请破产,7 至10 年便可以恢复信用。 与美国社会对信用的理解相比,我国很多人对信用的理解仍停留在传统的道德范畴上, 认为信用是信用文化, 只能靠思想教育工作形成,信用是衡量一个人个人品德的道德标准。 虽然我国自古以来就有商品交易中的信用销售, 如“赊”和“欠”, 虽然改革开放20 多年人们 的价值观和行为方式有了很大变化,但由于我国处于市场经济转轨时期或市场经济体制初 建时期,人们的借贷理念、消费理念、信用风险理念、破产理念等与信用制度关联度极强的理 念,还带有明显的计划经济色彩。消费信贷还没有成为人们普遍行为,借钱消费还未被广泛 接受, 我国的储蓄率一直保持在37 %—42 %之间, 消费需求对GDP 的贡献率比美国低20 多 个百分点,对国民经济的拉动作用还远远不够。而且人们为了防范市场风险, 习惯于现金交 易,信用交易的规模还很小。 2.信息公开的方式和程度不同