运用财务计算器进行理财规划1 AFP学习笔记.docVIP

运用财务计算器进行理财规划 一、理财规划运用的主要工具 工具 优点 缺点 复利与年金表 简单 不够精确 财务计算器 精确 要熟练操作 Excel 连结运算 省略过程难理解 理睬规划软件包 全面考量 内容缺乏弹性 二、HP12C计算器的使用 F—第二功能键 G—第三功能键 Clx----清除,清屏功能 小数点的设置：F+数字 存储和调用功能：STO存储、RCL调用 （一）、功能键中数据的重新设置和情况 1、f+∑：清空统计数据 2、f+PRGM:清空编程数据 3、f+FIN:清空5个货币变量 4、f+REG:清空所有数据（等于清空以上3个变量） 5、 （二）、一般四则和函数计算 记住四个运算储存器和运算原则就ok了 （三）、日期键的用法 g+△DAY：计算2个日期间相隔天数（共是相隔天数+1天） DATE：计算日期之前或之后N天数的日期 CHS:正负数的切换 （四）、期初年金和期末年金的设置 g+BEG :期初年金 g+END：期末年金 n:日期 i：利率 PV：现值 PMT：年金 FV：终值 g+12×:年数换成月数 g+12÷：年利率换算成月利率 三、运用财务计算器的基本原则 1、数字在前，功能键在后 2、现金流入记“—”，流出记“+“ 3、n和i要相对应 四、货币时间价值的例题示范（多做） F+AMORT：等额本息的分摊 前 n器还多利息， XY：xy之间的切换，利率和本金多切换 RCL+PV:第N期剩余的本金 2、名义年利率换算有效年利率 案例：课件46-47非常重要 3、课件47页退休规划计算流程 计算每年储蓄多少钱才能实现目标 方法一:增长型年金多计算公式计算 ①计算退休当年需要的资金（A）：PV=5、PMT=0、N=30、I=3通货膨胀率 ② 用 PV=计算，算出的是期末年金，再用PV期初=PV期末（1+r） 方法二：通货膨胀率在5%以内，5%-3%来计算， ①计算退休当年需要花的资金（A）：PV=5、PMT=0、N=30、I=3通货膨胀率 ②计算退休当年需要的资金（B）:PMT=A、I=5%-3%、N=20、FV=0，退休后所用资金为费用，用期初年金计算或期末则需要用再用PV期初=PV期末（1+r）再计算一步 ③计算退休前30年实现资金B每年再投资多少钱：PV=5、N=30、I=8、FV=B 4、刘姥姥案例的计算步骤 ①孙子的学费总需求（A）：FV=0、PMT=10、N=6、I=10学费是期初年金 ②刘姥姥的资金总供给（B）:PMT=5、I=10、N=5、PV=0，因为BA所以不能完成目标 ③解决方案一：刘姥姥5年后需要A资金：PV=0、N=5、I=10、FV=A , 计算出每年需要存的钱 ④解决方案二：增加工作期限 5、现金流量的输入、NPV和IRR的计算 g+CF0:现金流初次投资资金 g+CFJ:投资后逐次收会的钱 g+NJ:N次相同的现金流 f+NPV:计算净现值 f+IRR:计算内部报酬率 (作业课件53页) 6、统计运算:均值和标准差（云里雾里---还要多听几遍） g+X: 一+ 7、债券价格到期收益率