道口贷在信息充分披露方面的实践精选.pdfVIP

道口贷在信息充分披露方面的实践 道口贷由清华控股旗下公司发起，依托清华大学五道口金融学院互联网金融实验室研究成 果创办，是学院互联网金融实验室产学研结合的代表性成果。道口贷以 “校友网络＋供应链金 融”为特色，通过围绕知名高校校友网络，以信息披露为核心，建立大数据分析及社会化评价 体系，提高风险定价、风险控制效率，服务中小微企业。 目前，道口贷以供应链金融为资产端来源，为优质供应链企业上下游中小微企业提供金融 服务。平台摒弃了传统依赖抵押担保的模式，充分利用核心企业的信用传递，降低中小企业融 资成本。同时通过引入 “校友网络”，要求核心企业管理者或实际控制人为知名高校校友，将 风控和考察对象从企业深入到个人。并通过互联网平台，对核心企业、校友、和借款项目信息 等的向公众充分披露，显著提高造假和违约成本。 在上线一年半时间以来，道口贷在实践过程中，充分利用互联网平台，逐渐摸索建立起一 套市场化的 “守信激励、失信惩戒”的借贷机制。通过充分的信息披露，使 “诚信”成为企业 融资的 “通行证”，帮助优质守信企业获取更好的金融服务，也为行业提供了一些极具价值的 参考。 基于供应链信息与社交信息两大维度，利用互联网平台进行最大限度的信息充分披露，是 道口贷在风险管理上最重要的一项创新实践。 （图例一：道口贷项目概览信息披露展示） 在实践过程中，道口贷充分利用互联网平台，严格按照 “最大限度透明”的原则，对融资 信息进行披露。如图例一所示，在平台的项目展示列表中，道口贷对每一个平台融资项目进行 充分披露，包括：项目承付核心企业、项目类型、融资方公司全称、付款方公司全称、融资期 限及融资额等等，尽量做到信息透明。 另外也如图所示，道口贷对投资人做了强制分散。平台对每一个项目根据融资额度设置投 资上限，要求个人投资额不得超过上限，引导投资人分散投资，有效分散风险。 （图例二：道口贷项目详情页信息披露） 如图例二所示，在每一个项目概况中，道口贷披露了核心企业承付承诺书 （核心企业为上 游供应商增信）、供应商历史融资情况 （侧面揭示供应商与核心企业的贸易关系，证明供应商 的能力和信用）、付款方历史付款情况 （付款方的历史还款记录，证明付款方的信用）。通过 道口贷平台，用户无需注册即可按笔查询。 以付款方为例，历史数据包括在平台完成融资的供应商情况 （提高付款方和供应商串通造 假的成本）、具体的每笔付款金额 （以实际贸易为背景）、项目的状态（还款中或已完成）。 需要强调的是，对于历史数据的公开披露，也是道口贷在业内的首创。 同时，针对每一个具体的项目，道口贷也公布了风险评级以及对应的投资人条件，为投资 人给予决策参考。对于核心企业及项目风险评级的设立，以及对应的投资人风险承受能力评 估，为培养合格投资人，以及未来的 “打破刚性兑付”等健康持续发展要求，创造了基础条 件。 （图例三：道口贷项目详情页信息披露） 而在每个项目详情页，投资者更加可查询该笔贸易的原始单据，而所有的单据串联起来便 可以还原出原始交易的流程——做到最大限度的验证贸易的真实可靠。 例如： 1、 “项目描述”中提到“原债权人与原债务人签署了为期一年的购销合同”及合同编号， 在原始单据中道口贷平台便披露了该合同的相关页（采购合同1、2、3）及采购订单。并披露购 销双方、采购金额、货品、用途、时间等信息——这部分是采购环节出现的原始单据。 2、 “项目描述”中提到“采购商已实际接收货物”，在原始单据中道口贷平台便披露了入 库单和付款申请单——用以验证该贸易已实际发生，并产生应收账款。且入库单和付款申请单 中的入库货物、收付双方，应与合同相对应。 3、 “项目描述”中的 “应收账款金额”和 “融资金额”则与采购、付款金额等相呼应，并 用发票金额印证。 （图例四：道口贷项目原始单据信息披露） 在项目详情页面，项目对应的原始单据，包括合同、发票、申付表和承付书等全部公开。 以发票为例，除了单价及数量这一商业机密信息予以遮盖之外，其它信息一律公开，包括： •公开发票代码、发票号码，可供公开查询真伪； •公开采购方信息、采购物品、销售方信息等，可供与合同等交易内容相验证 •公开发票金额，与项目融资额，可与