银行论文银行业论文关于银行的论文：我国银行业市场约束机制研究.docVIP

银行论文银行业论文关于银行的论文： 我国银行业市场约束机制研究 一、市场约束的定义 随着巴塞尔新资本协议将市场约束与政府监管、自我监管并列为有效银行监管的“三大支柱”，近年来对银行监管中市场约束的研究层出不穷。简要来说，银行监管的市场约束是指银行的利益相关者出于对其自身利益的考虑，借助银行和有关社会中介机构的信息披露，关注银行的经营情况和风险水平，并根据其自身掌握的信息和对这些信息的判断，在必要的时候采取一定措施，通过金融市场对该银行的经营进行约束，使得管理落后或不稳健的银行被逐出市场。银行业安全稳健经营的过程中，市场约束是外部监督的一种重要形式。 二、市场约束有效运行的必要条件 （一）良好的公司治理结构。良好的公司治理结构对市场约束作用的发挥是十分重要的。作为股份制银行的股东，他们可以从外部审计师处证实信息，有权选择治理机构的成员，甚至决定战略性的问题，如果银行不稳健经营，也可以通过“用手投票”和“用脚投票”来给银行施加压力，从而约束银行行为。 （二）完善的信息披露制度。市场约束的有效进行需要市场参与者及时、准确地获得相关信息。信息披露是获取银行相关信息的主要途径之一。只不过无论何种方式都需要有明确的原则、方法和范围，遵循统一的定性与定量标准，从而便于市场参与者对银行基本实力变化做出分析比较。 （三）高效的金融市场。金融市场是金融工具交易的场所，金融工具是市场力量发挥作用的载体。市场约束需要通过金融工具的价格和数量变化来影响银行行为，就要求金融工具可以被市场参与者便利、自由和高效的采用。 （四）有限的利益保障机制。市场参与者承担银行风险损失的程度会影响其进行市场约束的激励水平。在隐性存款保险情况下，投资者的损失都能受到补偿。政府的救助政策使得市场参与者缺乏对银行风险警惕的激励，市场约束失效。如果缩小存款保险的范围和规模，将促使未投保的债权人产生监督银行的激励，发挥市场约束作用。 三、我国银行业市场约束存在的问题 （一）国有商业银行的治理结构问题。国有银行的最大股东是国家，这种监管者与被监管者所有权的同质性使得国有银行所受约束程度让人质疑。此外，当国有银行出现财务危机时，考虑到金融和政治稳定的因素，国家不但不会轻易撤资，反而会千方百计加以救助。如此也就解释为什么国有银行的不良资产一直居高不下了。目前，四大国有商业银行均引进战略投资者并公开上市，经营目标转向利润和市值最大化。银行决策者为了股东利益而对股票市场反应更加敏感，有助于市场约束等外部治理机制发挥作用。 （二）信息披露与国际标准存在差距。目前，我国银行业推行的会计制度不仅与国际规范相比还存在许多过于宽松的做法（如高估资本充足率和利息收入等），而且各类银行之间也缺乏统一的规范，制约了会计信息披露的质量和可比性。同时，银行从业人员素质参差不齐，对会计制度的理解存在偏差，在一定程度上也影响了会计信息披露的质量。此外，评级机构等社会中介组织发展落后，难以提供公正、客观的评级信息。 （三）中国的金融市场对市场约束机制的制约。我国金融市场起步较晚，规模滞后，市场传递和反应的经济信号在多种外部因素的影响下容易失真，使得市场参与者不能及时通过市场信号准确获得银行的经营信息。 （四）市场参与者激励水平较低。在我国，无论是四大商业银行，还是股份制商业银行，亦或是城市商业银行，各级政府一般都直接或间接地对其拥有绝对比例的所有权，这样，存款者通常把银行信用等同于政府信用，认为存款的安全性能够得到充分保障，即存在隐性存款保险，于是对银行的经营行为几乎无约束力，而银行的经营管理者也因此变得更加有恃无恐，银行业极易产生道德风险。 四、银行业市场约束的必要性 （一）银行业改革需要市场约束发挥作用。目前，中国银行业正是全面改革和开放的关键时期，银行业的安全稳定对经济发展的影响日趋重要。银行业外部和内部等诸多因素都要求加强市场约束，不但银行业内在的稳定机制需要加强，政府监管也需要市场约束的补充，有效发挥市场机制有利于减少监管决策的盲目性和随意性，引导监管者对问题银行采取有效监管措施。 （二）市场约束在日益复杂的金融环境中更具优势。随着金融组织和业务复杂性的不断增加，监管人员的检查成本越来越高。这样，较之监管人员，大量具有专业知识的市场参与者在对银行风险的约束中体现出了优越性。市场约束能覆盖所有机构，对于金融创新的约束也不像监管约束那样受规则的制约，能够实时和持续地约束银行冒险。 （三）新巴塞尔协议的内在要求。新巴塞尔协议中的最低资本要求仍然是协议的核心，新的资本充足要求给予银行更多的自主权，而市场约束与银行内部评级都是基于市场变化，能够更好的控制银行冒险行为。国内银行执行新巴塞尔协议是必然的趋势，为了充分发挥新协议的优势，实现“三大支柱”在监管框架下相互支持，需要进一步加强市场约束这一支柱的作用。 五、政策