浅析公允价值客观性.docVIP

精品论文 参考文献 浅析公允价值客观性 陈海峰/浙江凯达机床股份有限公司 【摘 要】在当今全球经济摆脱金融危机的影响，开始进入复苏阶段背景下,澄清公允价值客观性与金融危机的关系,解析国际应对公允价值计量的对策,对于厘清我国公允价值研究思路、推广公允价值应用具有重要意义。公允价值计量只是暴露金融危机的指示器,不是金融危机的祸首,我国必须坚持公允价值计量方向不动摇。提高公允价值信息的客观性,必须从把握可靠性、提升计量技术和强化信息披露等方面,完善公允价值信息,维护金融稳定。 【关键词】公允价值；客观性；金融危机 “公允价值”概念自20世纪80年代因美国储蓄和房屋贷款危机引入以来,日益受到人们的关注, 不幸的是,正当FASB 大力推行公允价值计量之时,由次贷危机演变的全球金融危机引发了公允价值存废之争。本文试图解析公允价值计量与金融危机的关系,介绍各方在公允价值计量方面的动态,以明确我国今后努力的方向。 一、公允价值的概念综述 公允价值早在1953年美国会计程序委员会第43号研究公告中就已现身。该公告指出以非货币交换形式取得的无形资产应按其放弃或取得资产的公允价值定价。目前,各国会计准则对公允价值的定义不完全一致。美国财务会计准则委员会的定义是公允价值是指在当前交易中,自愿的双方买入（承担）或卖出（清偿）一项资产负债所使用的金额。国际会计准则委员会的定义是在一项公平交易中, 熟悉情况、自愿的双方交换一项资产或清偿一项债务所使用的金额。我国新颁布的《企业会计准则一基本准则》中,将公允价值定义为：“在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。” 从这些定义中可以得出公允价值有四个基本特征：（1）信息对称。双方对于交易对象所了解的信息是相同的。（2）双方自愿。若没有相反的证据表明所进行的交易是不公平的或非出于自愿的,市场交易价格即为资产或负债的公允价值。（3）公平交易。可以看出公允价值是在公平的计环境下交易双方通过协商谈判形成的协议价格或交易价格。（4）公允价值代表了预期未来现金流量的现值。 二、公允价值计量辨析 （一）消除利得交易 投资组合按成本或摊余成本计价,并且至少其中一部分证券价格上涨时,金融机构可以卖掉升值部分以获取收益,而继续持有价格下降部分,后者由于继续按成本计量就无需确认损失。由此可见,历史成本计量给企业创造“利得交易”的机会。但是,如果证券按公允价值计量,未实现的利得和损失均计入当期损益,就可以消除“利得交易”,抑制了金融企业会计处理的灵活性,由此削弱管理层操纵利润的能力,这被认为是银行家反对公允价值的主要理由。 （二）增强相关性 会计信息的相关性,通常是指通过帮助使用者评估过去、现在或未来的交易或者事项对未来现金流量的潜在影响,或者证实、更正以前的评价,从而导致决策差异的能力,它主要取决于信息的预测价值和反馈价值(或证实价值),其次还有及时性。由于主要采用盯市计量,公允价值会计信息能够及时反映企业价值的变动,大大提高会计信息决策的有用性。 三、公允价值计量启示及应用策略 （一）未来走向:坚持公允价值计量 在欧洲联合救市方案已经决定暂停执行“以市值计价”背景下,面对越来越大的对公允价值置疑的声音, SEC于2008年10月7日发表声明,指出将根据救市法案的要求,联同美联储和财政部就“以市值计价”会计准则进行研究,该研究将于2009年1月2日前完成。2008年12月30日, SEC向国会提交了长达211页的《市值会计研究报告》,明确坚持运用公允价值。根据我国上市公司2007年的年报分析报告可知,公允价值的引入对我国上市公司财务披露状况的影响不大。同时,由于我国已完成对商业银行坏账的剥离和股份制改造,银行的资本充足率上升,风险管理水平有了一定的提高,在这场金融危机中,中国金融业受到的冲击较小。这就使我国有信心坚持公允价值计量方向不动摇。 （二）必由之路:提高可靠性 可靠性容易引起理解的偏差,将可验证性、精确性等与可靠性过多地联系在一起,是排斥公允价值计量的一个重要原因,当公允价值无法在活跃的市场上通过观察直接获得,从而需要更多地依赖于估计时更是如此。这就要求我们合理界定可靠性,根据FASB和IASB关于信息质量特征的必威体育精装版观点,用反映真实性取代可靠性,而且在相关性与反映真实性的权衡上,具有明确的相关性优先倾向。实际上,可靠性存在一个“度”,在无法确保绝对正确的前提下,“近似的正确”而非“精确的错误”,才是会计计量应追求的目标。 （三）协调之路:加强监管部门联动