对汇丰私人银行业务的分析.doc

对汇丰私人银行业务的分析 私人银行业务是银行服务业务的一种，专门面向富有阶层，为富豪们提供个人财产投资与管理的服务，一般需要拥有至少100万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。私人银行服务最主要的是资产管理，规划投资，根据客户需要提供特殊服务，也可通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本。因此私人银行服务往往结合了信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务。该种服务的年均利润率可达到35%，远高于其他金融服务。 　　此外通过私人银行服务，客户也可以接触到许多常人无法购买的股票、债券等。而私人银行服务的客户们往往可以拥有投资一些私人有限公司的机会，并获得许多优先购买IPO的机会。私人银行服务最早由几家大型的国际金融公司和银行提供，目前最大的私人银行服务提供者是瑞士银行，瑞士也是世界私人银行服务最发达的国家。此外包括JP摩根、摩根士丹利、花旗银行、高盛、汇丰等著名金融机构也提供此类服务，美林公司是私人银行服务赢利最高的企业。 要开设私人银行服务客户必须拥有至少100万美元以上的流动资产，而一般而言客户存入的资金介于200至500万美元之间。许多拥有上千万甚至上亿的富豪往往需要使用超过1个私人银行服务。 汇丰银行集团提供私人银行业务有100多年的历史，目前由集团旗下子公司HSBC Republic Bank(Suisse)SA(汇丰私人银行(瑞士)有限公司)经营该公司 是汇丰银行在2001年整合其全球的私人银行业务后组建的。之所以命名为HSBC Republi是因为汇丰银行，1999年收购了Republic National BankofNewYork(RNB)a RNB在美国成立于1966年是当地有名的私人银行之一并于，1988年将业务发展到欧洲各国。汇丰银行现在以HSBC Republic在全球范围向客户提供私人银行业务管理客户资产约，800亿美元。2005—2007年，汇丰集团私人银行连续被《欧洲货币》杂志评为“最佳环球私人银行”第三名。 私人银行客户有着较普通个人客户更为复杂多样和个性化的需求，需要一对一的客户经理提供贴身服务，也更有能力承担特殊金融服务所产生的风险和成本。而在客户经理的背后，还有一大批精于各类金融产品和市场的产品经理，随时准备按照客户的需求设计专门的产品、或是一整套完全量身定制的投资理财解决方案，提供包括银行、投资甚至家庭秘书等的全方位服务。概括来讲，汇丰私人银行提供的服务大致可以分为三大类： 一是传统的银行服务。包括存贷款、支付结算、资金外汇交易和财产保管。传统的银行服务并非私人银行业的主流业务，但汇丰私人银行（英国）有限公司由于历史的原因和众多在岸客户的缘故，信贷仍是其主要的收入来源。 二是投资服务。包括：（1）委托理财服务，即根据事先与客户签订的委托理财书，由汇丰私人银行的投资团队按照符合约定的风险偏好、资产配置、投资期限和目标，全权管理客户资产的一种投资服务；（2）投资顾问和操作执行服务，即汇丰的理财顾问在研究全球或区域宏观经济、各市场走势、上市公司业绩和前景等基础上，向客户提供投资建议和投资报告作为参考，最终投资决定仍由客户作出，并按客户投资指令进行买卖、代为交割的一种投资服务；（3）对冲基金投资服务，在深入研究和评估基础上，汇丰私人银行帮助客户选择适当的对冲基金，并提供三种类型的投资服务：委托投资对冲基金、对冲基金投资顾问以及创设投资于一系列对冲基金的“对冲基金之基金”；（4）外部基金管理，即由汇丰的专业团队跟踪研究市场上各基金的运作情况，为客户提供接触市场上最优基金或基金经理的机会，包括为单一大客户或一组具有同样风险偏好的客户创设基金、聘请恰当的基金经理管理的所谓“基金经理之经理”模式，以及创设基金、投资于一组精心选择的基金组合的所谓“基金之基金”模式；（5）结构性产品。不同于英国的私人银行，汇丰集团在瑞士、香港、美国等地的私人银行均以投资服务为主。汇丰集团是全球对冲基金的前五大投资者之一，其在对冲基金投资市场的重要地位给私人银行的投资服务增添了不少特色和吸引力。汇丰英国的私人银行自2004年起也开始全面加强投资服务团队的建设，投资部在不到两年的时间从几个人发展成为60多人的大部门，可见投资作为全球私人银行的主流业务，越来越受到英国客户的重视了。 三是财富顾问服务。包括：（1）全球财富解决方案，即为客户提供所谓的资产“财富计划和财富的日常管理”，其实际内容是帮助客户建立私人信托，并代为管理信托资产;(2)税务顾问,为客户提供税务方面的咨询；（3）家庭办公室服务，即为客户的家族成员提供秘书和行政服务等附带服务。