企业信用风险管理：从部门协作到公司治理风险评价——基于NL公司信用风险管理系统的案例分析.doc

企业信用风险管理：从部门协作到公司治理风险评价——基于NL公司信用风险管理系统的案例分析 目标的最优方案。 险应该在信用管理各参与部门的协调下，对信基于此，本文在系统理论的指导下，通过用交易经营管理的全过程以及每一个关键的案例研究的方式，选取NL公司为典型案例，业务环节和部门进行综合性的风险控制。王探讨信用风险控制的有效模式。NL股份公司焜，徐枞巍（2002）提出使用系统方法分析和是一家拥有自主知识产权核心技术、专业从事管理企业的信用风险问题，认为可以将整个企锂离子蓄电池技术研发、生产和经营的出口导业信用风险管理视作一个系统工程，而信用管向型股份制高新技术企业，其产品性能和质量理、销售和财务等相关部门则可以看作是若干已达到世界一流水平，目前是国内锂离子电池子系统，各子系统相互配合使用，使整个信用行业的领军企业。该公司信用风险的组织设计风险管理系统形成一个有机的整体。信用风险和管理控制流程已形成了一个严密而连贯的管理各子系统在信用交易的各个环节发挥各控制系统。它以信用风险控制部门为核心，联自不同的作用，需要针对交易风险产生的环节合其他相关部门对信用风险进行协同管理，对使各子系统按照一定的顺序和逻辑相互作用理论上倡导的信用风险专门化管理进行了细配合，这样才能发挥系统作用，达到赊销收益致而实用的管理实践，在控制信用风险方面取最大化的目的。姜虹（2006）认为企业的风险得了很好的效果。即使在金融危机全球蔓延的是一个系统化的问题，为了达到企业的整体战2008年，公司的应收账款坏账率也仅为0.2%。略目标，需要构建机构化的、网络化的集成风这充分证实了NL公司的信用风险管理的有效险管理系统。集成风险管理是由一个系统的框性，因此其信用风险控制模式具备一定的理论架将企业范围内的风险管理活动形成一个有探讨价值。 机的整体，帮助企业管理者有效处理不确定性本文对NL公司的案例分析发现，NL公和减少风险进而提高企业创造价值的能力，最司在信用风险管理方面实现了部门之间的协终解决企业整体性失控问题。 作以及对关键环节的有效控制，特别是把公司目前，国内外的学术研究和企业实践对信治理引入客户风险评价体系从源头上降低了用风险实施专门化控制已取得共识，欧美企业企业的潜在风险，为实现有效的信用风险管理普遍实施的所谓“3+1”科学管理模式，即以信提供了丰富的可以学习和借鉴的经验。本文的用风险控制部门为主导实施信用风险的专门研究在探讨有效的信用风险管理模式和管理化控制，对应收账款采用事前、事中和事后的方法方面具有重要的现实指导意义。 控制机制。国外在信用条款和信用收集程序方 面有大量研究(Smith，1980)，但对用于管理企业应收账款的组织和财务结构的系统分析却2 文献回顾与研究方法 很少被探讨（Shezhzad amp; Clifford，1992)。对 2.1 文献回顾 于如何进行组织设计以增强信用风险管理部Shezhzad和Clifford（1992）分析了应收门与其他信用风险控制参与部门的协作并减账款管理政策，他们认为信用管理过程中的五少组织冲突的研究也很少。按照组织冲突理个功能非常重要，这五个功能包括信用风险评论，组织内部各部门之间由于目标差异、信息价、信用授予决策、应收款融资、信用信息收传递上的不完全导致的沟通不畅以及组织机集和信用风险承担。这五个功能可以在企业内构职位与工作上的相互依赖等原因会产生组部实现，也可以转包给企业外部的专门代理机织冲突。组织冲突具有正反两种效应，适度的构来完成，当然也可以由企业内部和外部机构组织冲突能增加组织的创新和活力，而过度冲代理共同完成。无论是企业内部机构管理还是突则是一种组织资源的浪费，会导致低效率。内外部机构一起合作管理实现这五个职能，都为此，Rahim （2000）认为，冲突管理就在于体现了信用风险管理的系统特征。谢旭（2000）设计有效的策略以最小化冲突弊端，而使冲突提出全程信用管理模式，指出控制企业信用风的建设性功能最大化。同时，传统的对客户风1 2 险的评价主要采用5C评价法，即客户的资信第二个层面是对信用风险控制链的设计，两个程度通常取决于5个方面，即客户的品质层面相互交错，形成对信用风险的多重控制。 （Character）、偿还能力（Capacity）、资本3.1 NL公司信用风险控制的组织设计 （Capital）、抵押品（Collateral）和经济状况Wall(1995)指出，组织结构确立了组织成（Conditions），而忽略了公司治理对在信用管员的位置以及他们之间的关系，组织结构容易理方面的作用，具有一定局限性。 激发组织成员的局部思维，引起其不当的欲望2.2 研究方法 和行为，进而导致冲突。NL公司的组织设计本文主要采取了实地调查和访谈的方法对各信用风险管理部门之间存在的目标差异收集