宏宝五金置换长城影视投资评级报告宏宝五金置换长城影视投资评级报告.pdfVIP

项目投资价值评级报告书 （摘要） 西杰【2013】0022 号 西杰优盛投资咨询有限公司对江苏宏宝五金股份有限公司 收购长城影视股份有限公司100%股权这一并购项目进行了综合 分析和评估，确定 宏宝五金置换长城影视项目的投资评级为AA级 特此公告。 北京西杰优盛投资咨询有限公司 二零一三年八月二十日 网址：****** 电话 ：************** 传真 ：************** 地址 ：****************************** 西杰优盛投资咨询有限公司 2013 年宏宝五金置换长城影视项目评级报告 评级结果 从行业价值来看，由于电视台尤其是实 并购项目投资评级：AA 级 力雄厚的省级卫视为争夺收视资源，不断增 加对受广大观众喜欢的电视剧的采购；以及 概况数据 电视台广告收入的持续快速增长为电视台采 收购主体 ：江苏宏宝五金股份有限公司 购经费的增加提供了基本保障。2007-2012 收购对象：长城影视股份有限公司 年度国产电视剧交易规模呈逐年增加态势， 拟收购金额：229,051.76 万元 2012 年度国产电视剧交易金额已经突破 100 收购溢价：339.21% 亿元的水平。而，未来新媒体行业的快速发 收购方式：资产置换与定向发行股份 展，为电视剧市场的需求增长带来了重要的 增量空间。 从公司价值来看，长城影视经过多年的 分析师 经验积累和多项目的运作，已与多名优秀编 ****** 剧、导演、演员形成了紧密的长期业务合作 邮箱：****** 关系。经过多年的发展和全独家成功发行多 电话：************** 传真 ：************** 部剧的经验积累，长城影视已在全国建立起 地址：****************************** 了完善成熟、多元发展的营销网络。当前公 报告出具日：2013 年 8 月 14 日 司建立了规范的公司治理结构。未来收益可 实现平稳增长。 基本观点 西杰优盛投资咨询有限公司 一、并购项目概况 投资方案 2013 年 8 月 7 日，江苏宏宝与各交易对 参照资产基础法的评估值作价为 39,569.26 方签署了《重大资产置换及发行股份购买资 万元，根据中企华出具的中企华评报字（2013 ） 产协议》，约定：协议经各方签字加盖公章、 第 3280 号评估报告书，本次交易的置入资产 自然人签字之日起成立，经江苏宏宝董事会、 ——长城影视 100%股份按收益法的评估值 股东大会批准，并经中国证监会核准后生效。 作价为 229,051.76 万元。 本次交易的整