管理会计的理论体系与实践-梁凌.ppt

GEN0190n.ppt 前言 银行管理的宗旨：股东价值的最大化 银行业变革的推动力 透明度 T (transparency) 风险敞口 R (risk exposure) 信息技术 I (information technology) 客户竞争 C (competition for customers) 资本充足率 K (kapital，capital) 预期损失，非预期损失在管理上的意义 银行经营业绩的衡量－EVA解析 银行经营业绩的衡量－EVA解析 EVA等于：收入-风险成本-资金成本-经营成本-经济资本成本 债务资金成本、经营费用和预期损失可理解为对应的财务成本。 预期损失是财务成本！ 经济资本成本可理解为银行资产所占用的经济资本应获得的期望收益，即资本的机会成本。 EVA可被描述为：净资本回报 股东的要求：EVA 0 银行管理会计的视角 营销中的银行 银行的客户经理在机构的组织管理之下，将各种产品通过不同的渠道卖给客户。 业绩评价(PA)的维度 产品 机构 客户 客户经理 渠道 资本约束中的银行 资本的分配：对业务消耗的经济资本进行准确和规范的计量 资本的配置：将资本向更能带来EVA的方向倾斜 (财务会计与)管理会计的总体架构 全成本管理会计的三大基础 全成本管理会计的三大基础 ABC成本分摊 CO分摊，责任中心之间的成本分摊 PA分摊，责任中心向成本分析对象如客户、机构、产品等的分摊 FTP 利息收入 利息支出 经济资本管理 风险成本 资本成本 资本配置 银行的各类资本名称 经济资本的定义与计量范围 定义 为抵御各项业务的风险所需要的资本支持，等于各项业务的风险总量之和。风险是指在一定时期内、在既定置信区间的非预期损失。 VaR值三要素 一定时期：一般是一年 既定置信区间：如99.9%，在实施巴塞尔协议前可自定 非预期损失：模型 计量范围 经济资本的计量范围为信用风险、市场风险、操作风险。 风险计量范围的相关规定 银监会资本充足率管理办法 第三十条 交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。 第三十一条 按照本办法不须计提市场风险资本的商业银行，必须每季向银监会报告市场风险头寸。 银监会商业银行操作风险管理指引 第二十二条　商业银行应当按照银监会关于商业银行资本充足率管理的要求，为所承担的操作风险提取充足的资本。 如何计量，并无规定 。 经济资本管理系统 信用风险的内部评级法模型－IRB模型 IRB法模型的5个要素 采用IRB模型 vs. 实施IRB法 实施IRB法的基本要求 要求采用两维评级,一方面为客户评级, 另一方面是债项(贷款)评级. 评级系统及违约率评估程序的主要部份必须经过董事会及管理层的批准。银行的内部稽核部门亦必须每年对系统进行检查。 评级系统必须有统一、明确的程序和准则来确定借款人的评级. 这些准则具备区别各种风险的能力, 亦要让第三者易于明白有关的准则如何辨别风险. 必须为内部评级的每个级别评估出一年期的违约率, 每级的违约率是审慎而且是一个长期平均的违约率. 内部评级的数据是日常内部信贷风险评估及管理过程的一个重要部份. 内部评级应该应用于日常贷款的审批, 风险的定价及与信贷授权挂钩. 采用IRB模型：借鉴和使用IRB模型来计量信用风险 经济资本管理系统的实践－流程 系数法（表内）：资本充足率管理办法下的监管资本 系数法（表外）：资本充足率管理办法下的监管资本 将表外业务映射到表内业务 经济资本管理实践（示例） 内部评级模型法的应用实践 五级分类状态对应的违约概率有历史时间跨度大、较为准确和完整的数据作支撑，可用于事后的经济资本分配。 事前的经济资本分配仍将采用信用评级的违约概率，可用于“贷款风险定价系统”和审批权限的划分，其可信度随着信用评级时间跨度的增长而增长。 FTP基本概念 FTP的现代方式－期限匹配边际成本法 (当前情况下)期限匹配边际成本法的要点 不同的资金价格 人民币投、融资业务、同业业务、协议存款、票据业务等：市场收益率曲线 人民币存、贷款业务等：内部收益率曲线 外币业务：短期LIBOR，长期SWAP 边际成本：剥离利率风险 新的资金使用新的转移价格 老的资金使用当时的转移价格 FTP期限点的设置 FTP期限匹配的要义 期限定价法（ term to maturity） 适用于具有确定期限、本金一次支付、利率类型为固定利率或定期调整利率的业务，如定期存款，到期还款的贷款业务 例如1月份新增一笔到期还本，期限为1年的贷款业务 其FTP价格=基础FTP价格+人民币流动性调整项 FTP期限匹配的要义 指定利率法（assign rate） 适用于无确定期限、