财务管理第2章财务管理第2章.pdfVIP

第二章 财务报表分析 一、本章重点与难点 本章重点在于掌握财务报表分析的基本原理和方法。首先介绍财务报表分析的意义、使用 者、构成内容以及报表分析局限性等，使读者对报表分析有初步认识。其次，需要重点学习报 表分析的几种基本方法，包括比率分析、趋势分析、结构分析。这是报表分析的基础，也是本 章的重点。再次，引导读者对企业经营状况和财务质量的分类能力进行分析。这些能力（包括 偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力）反映了企业在某方面的经营状况或财务质量，是 认识企业的开端。最后，还要运用某些特定方法对企业做出全面的综合评价，以便全面了解一 个企业的综合实力。综合分析方法包括指数分析（沃尔分析）法、杜邦分析法以及因素分析法 （其中主要是指连环替代法）。 本章的难点是综合分析方法中的杜邦分析法、因素分析法两种方法。 教师在讲授时首先应要求学生学会阅读财务报表，熟练掌握报表的结构和特点；其次，在 运用定量分析方法时对学生提出要求，即要求把握企业的实际，将定性和定量方法相结合，这 样得出的评价结论才能较为准确。 二、基本概念解释 财务分析：财务分析有狭义和广义之分。从狭义上看，财务分析是指财务报告分析，即依 据企业财务报表数据和相关信息，对企业财务质量状况和经营情况做出评价，为报表的使用者 进行经济决策提供重要信息支持；广义的财务分析在此基础上，还包括对公司概况分析、公司 优势分析、企业前景分析，以及在公司证券市场表现分析等，它把对企业的财务分析扩展到经 营和管理的方方面面，从而为所有者提供一幅全面而完整的信息资源缩略图。 财务报告：财务报告由财务会计报表及其附表、报表附注、管理层的解释、审计意见和编 制说明等要件构成，其中以财务会计报表为主。财务会计报表是以一系列特定形式的表格和填 充的数据构成，主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表、权益变动表。财务会计报表附 表主要包括利润分配表、主营业务收支明细表、营业外收支明细表等。报表附注是对报表中列 示项目的文字描述或明细说明，以及对未能在这些报表中列示的项目的说明等，是为了帮助信 息使用者理解报表内容而对表内项目进行的必要解释，起到补充说明的作用。管理层有需要解 释的情况时也可以附在报表后边。审计意见一般是由注册会计师对其审计后的报表发表的意见， 以便对财务报表的真实性和公允性等方面予以说明。 资产负债表：资产负债表是一张静态报表。它是以企业某个会计期末的资产、负债以及所 18 财务管理学学习指导书 有者权益项目的余额为依据编制的，用以总括反映企业在一定时期的资产、负债和所有者权益 的期末状况。 利润表：利润表是一张动态报表，反映了企业在一定的会计期间实现的全部营业收入、营 业成本和费用，以及营业利润、利润总额和净利润的情况。它是对企业一定时期经营成果的总 括反映。 现金流量表：现金流量表是一张动态报表，反映了企业在一定会计期间全部现金的流入和 流出情况，综合地给予企业经营资金实力、投资和资金筹措情况的一个说明。 股东权益变动表：股东权益变动表是一张动态报表。它全面地反映了企业在一定会计期间 股东权益的增减变动，用以说明股东权益的变化。 财务报表分析的依据：除了依据企业上述公开披露的财务报告外，还应该对照一定的标准， 常见的评价标准有：历史标准、行业标准、目标标准和经验标准等。使用比较普遍的主要是前 两个标准。 比率分析法：比率分析法是财务报表分析中运用最为广泛的一种方法。它是通过分析财务 会计报表中两个或两个以上的项目所构成的具有鲜明财务意义的比率，来评价企业财务状况和 经营成果。比率分析既是趋势分析、结构分析的基础，同时又可以从偿债能力、营运能力、盈 利能力、社会贡献能力等几个方面展开进行对分类能力的评价，也可以和其它指标组成一个特 定的指标体系，如综合指数法、杜邦分析法，进行企业综合情况的总体评价。 趋势分析：趋势分析是将一个企业连续两期或多期的财务报表数据进行观察、比较，对某 些指标在不同时期的增减变动方向及变化幅度做出分析，以揭示该指标的发展变化规律，并为 未来财务预测提供依据。趋势分析有绝对金额式和相对比例式两种形式。 结构分析：结构分析是财务报表分析中常用的方法之一。它是按个别比总体、局部比全部