银行政府引导基金服务方案.pptx

银行政府引导基服务方案 一、业务背景 探索起步：20世纪80年代初，我国开始由政府推动创业投资发展。引入国际先进经验，探索新的创业投资政策。 2002年1月，我国第一只由政府出资设立的具有“引导”名义的创业引导基金 ——中关村管委会出资设立“中关村创业投资引导资金” 逐步试点：创业投资引导基金故那里暂行办法颁布 2005年，中央十部委发布《创业投资企业管理暂行办法》 2007年，财政部、科技部制定了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》 规范化运作：2008年10月，由国家发展改革委、财政部、商务部联合制订的《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》获国务院批准，并以国务院办公厅名义发布 全面发展：2014年，各个地方政府陆续出台相关政策并成立了专项基金，掀起了发展政府引导基金的新浪潮 一、业务背景 2006年-2014年政府引导基金设立情况 一、业务背景 新闻报道 2014年底，河南省政府与建行、交行、浦发银行正式签署“河南省新型城镇化发展基金”战略合作协议，分别成立“建信豫资城镇化建设发展基金”、“交银豫资城镇化发展基金”和“浦银豫资城市运营发展基金”，总规模将达到3000亿元。 2015年3月23日，平安银行与武汉市政府在深圳签署战略合作协议，确定合作发起产业基金，支持武汉城市基础设施建设、“三旧”改造等重大发展项目。 2015年6月底， 溧阳首单城市发展基金4.5亿元已到位，期限为7年，专门用于燕山新区旧城改造、城市基础设施等项目建设。 2014年5月、2015年1月国务院总理李克强主持召开国务院常务会议的两次讲话，鼓励设立创业引导基金。 国务院43号文下发，国务院、财政部多次提出大力推广运用PPP模式融资，设立支持基金 二、政府引导基金意义 政府引导基金是指由政府部分出资，同时吸引金融机构、专业投资机构和社会资本，发起并设立的专项基金，基金以股权或债权等方式投资于新兴产业、国企混合制改革、城市开发建设等领域，支持地区经济的发展。 城市发展基金（和土地有关的） 城市建设基金 （和城市建设有关的） 产业引导基金 （和地区优势产业有关的） 城市土地开发基金 城市棚户区改造基金 城市保障房建设 城市三旧改造基金 产业园区建设 有现金流的PPP项目 无现金流的公益项目 路桥、港口、机场、水务、清洁能源建设等 产业基金 新型产业支持基金等 三、政府引导基金基础介绍 概 念 主要类型 城市发展/建设基金 适用对象 棚户区改造、保障房建设项目等，应列入政府相关年度计划。 基金应采取结构化涉及，并由政府出资到一定比例作为劣后。 对于无现金流或者现金流不能完全覆盖的项目，需政府出具相关文件提供一定增信。 三、政府引导基金基础介绍 项目2 项目3 地方政府 招商银行 城市发展/建设基金 劣后级 优先级 托管 管理 管理人 招商银行 一级土地开发 （入股项目公司） …… 外部机构（或有） 劣后级 注意 1、可以是基金入股项目公司形式 2、也可以是基金直接获得项目特许经营权 三、政府引导基金基础介绍 城市发展/建设基金 交易结构 1 三、政府引导基金基础介绍 增信措施 三、政府引导基金基础介绍 产业引导基金 2、优选：列入十二五发展规划、列入一路一带政策支持、当地优势产业的升级、高新技术行业、永远为朝阳行业的医疗、教育、旅游、文化产业。 重点支持领域： -和当地有关的产业改造升级或新型产业发展； 重点支持模式 -结合上市公司产业链整合，未来可通过置入上市公司退出； -产业基金中与国资关联的混合制改革基金、员工持股基金； 三、政府引导基金基础介绍 地方政府 招商银行 政府产业投资引导母基金（结构化） 劣后级/夹层 优先级 托管 管理 管理人 新兴产业 VC/PE 母基金 国企混改并购母基金 对冲 母基金 新三板基金 …… 外部机构 劣后级 招商银行 产业引导基金 交易结构 3 1 基金以股权或股权+债权形势入股项目公司， 补充资本公积 资金使用相对灵活 最高比例可达1:5 单笔金额大，一般约20-30亿 最长可达10年， 一次审批，可分批提款，减少资金闲置 分批按计划还款，降低一次到期还款压力 减低负债率 杠杆比例高 期限长 四、优势 理财资金充裕 理财资金规模超万亿，仅排名工行之后 表内表外融资相结合 1 五、案例 总行已落地项目 25亿 5亿 江阴城市发展基金 江阴城市发展基金（30亿） 1 七、案例 总行已落地项目 江阴城市发展基金 唐山世园会PPP （10亿元） 1 五、案例 常熟市城市发展基金30亿元（总行立项中） 镇江市城市发展基金30亿元（签