银行资本管理规划.doc

ⅩⅩ银行股份有限公司资本管理规划 　 为进一步加强资本管理，确保资本充足率保持在适当水平，为公司业务的持续快速健康发展构筑坚实的保障，特制定公司 2014 年-2016 年资本管理规划。 一、资本管理原则 公司资本管理遵循的关键原则：满足监管要求，保持适当的资本充足水平，支持发展战略规划实施，优化资产结构、合理配置经济资本，实现资本回报最大化，保障银行可持续健康发展。 二、资本管理目标 综合考虑监管指引与新资本协议实施的影响，以及公司发展和风险管理战略，通过资本自给与外部筹资相结合，在监管政策无重大变动的情况下，确定了 2014 年-2016 年资本管理的最低目标如下： 资本充足率≥10.5%； 一级资本充足率≥8.5%； 核心一级资本充足率≥7.5%。 公司资本充足率最低要求是在任一时点不低于当时的资本监管要求，在此基础上，公司还应持有一定的资本储备作为资本缓冲，以提高把握市场机会及抵御风险的能力，公司确定了 2014 年-2016 年资本管理的安全目标如下： 资本充足率≥11.0%； 一级资本充足率≥9.0%； 核心一级资本充足率≥8.0%。 公司将根据监管要求，定期审查和管理资本结构，并通过资产负债管理优化资本结构和期限搭配，提高资本筹集效率，维持资本结构的总体平衡。 三、资本补充机制 近年，公司逐步建立了动态资本补充机制，支持全行业务发展。根据监管政策的必威体育精装版要求以及公司的资本规划，测算资本缺口，提前制定资本补充方案及计划，研究资本工具创新及补充机制，积极拓展资本补充渠道，并实施、完成资本补充方案。公司将实行审慎的资产负债管理政策，通过资本考核、限额管理等手段，实现资产规模的均衡增长，维持稳健的资产增速。 当资本充足率接近或实际低于预期目标时，公司将优先考虑通过优化资产结构，加强加权风险资产管理、提高盈利能力、适时调节风险资产增长节奏等措施提高资本充足率。 当资本充足率水平接近或预期即将低于预先设定的管理目标，需要进行外部资本补充时，公司将按计划通过合适的外部融资渠道补充资本金。 四、资本补充的必要性 监管机构不断加强商业银行资本管理，要求商业银行建立动态资本补充机制，提高资本质量，强化资本约束，以增强银行抵御风险能力。 另一方面，近年来公司在重组整合的基础上，实现了较快发展，资本消耗较大。尽管通过融资，资本得到了一定的补充，但由于资本基础相对较弱，资本充足水平仍处于行业较低水平。 截至 2014 年 3 月 31 日，公司的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为 8.70%、8.70%和 10.79%，低于其他上市商业银行的平均水平。 随着公司各项业务的持续稳定发展，如果没有切实有效的资本补充，公司资本充足率将无法满足业务发展的需要。 综合考虑 2014-2016 年资本需求和资本供给，公司有必要从外部补充资本，确保资本充足。 五、资本补充的可行性 在我国金融体系改革持续深化、资本市场容量日趋扩大以及银行业经营效益不断提升的背景下，公司补充资本面临着较为有利的内外部环境。并且从长远看，资本补充是为公司未来发展奠定坚实基础，有利于持续提升股东价值。 （一）资本补充工具日渐丰富。 随着我国金融市场持续发展，银行补充资本的途径和工具不断增多，为公司多渠道补充资本提供了更多便利。公司可以综合运用债务工具、股权工具等多种融资方式筹集资本。 （二）资本市场容量日趋扩大。 近年来我国资本市场规模不断扩大，市场投资者日趋成熟，对银行再融资规模的承受能力增强，为公司补充资本提供了融资空间。 （三）经营业绩稳步提升。 近年来公司盈利能力稳步提高，利润水平保持平稳增长，对投资者的吸引力不断增强。 六、资本补充方式 为确保资本充足率水平达到管理目标要求，未来几年公司将在增强内部资本积累基础上，综合考虑各融资工具的融资成本和效率，灵活选择资本补充方式和时机，利用多种方式补充一级资本和二级资本。 （一）普通股 单一的内部积累方式不足以满足公司持续发展所需的资本要求，亟需通过外部募集方式进一步补充资本，未来几年公司可以通过公开发行普通股、非公开发行普通股、配股的方式进行资本补充，为持续发展提供坚实的资本基础，提高抵御风险能力，确保各项经营活动正常开展，更可为积极开展创新业务、拓展新的业务领域和市场、进一步提升同业竞争力提供保障。在普通股融资有效改善公司资本结构的同时，也为提高后续二级资本补充空间创造了条件，为公司后续的二级资本工具等融资拓宽渠道。 （二）优先股 2014 年 3 月 21 日，证监会发布《优先股试点管理办法》，优先股正式推出。目前商业银行资本工具种类相对较少，发行优先股有利于银行进行主动资本管理，充实一级资本。公司将根据资本市场状况和经营发展需要，选择适合时机发行优先股。 （三）二级资本工具 根据监管规定，公司还可以通