中国建材股份有限公司主体与2016年第二期中期票据信用评级报告.PDF

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 中国建材是2005 年3 月依法设立的股份有限公司，2006 年3 月于 香港联交所挂牌上市（股票代码：03323.HK）。截至2016 年 3 月末， 公司注册资本为 53.99 亿元，中国建筑材料集团有限公司（以下简称 “中国建材集团”）是公司的控股股东，持有公司44.27%的股权（其中 直接持有内资股 12.35%，间接持有内资股 31.76%，直接持有 H 股 0.16%），国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”） 是公司的实际控制人。 公司主营业务包括水泥、轻质建材、玻璃纤维及复合材料和工程 服务四大板块。公司拥有中国联合水泥集团有限公司（以下简称“中 联水泥”）、南方水泥有限公司（以下简称“南方水泥”）、北方水泥有 限公司（以下简称“北方水泥”）、西南水泥有限公司（以下简称“西 南水泥”）、北新集团建材股份有限公司（以下简称“北新建材”）、中 国复合材料集团有限公司（以下简称“中国复材”）、中国建材国际工 程集团有限公司（以下简称“中国建材工程”）、中建材投资有限公司 （以下简称“中建材投资”）以及中国建材控股有限公司（以下简称“中 建材控股”）9 家控股子公司以及联营企业中国巨石股份有限公司（以 1 下简称“中国巨石”）。近年来，公司规模快速扩张,截至 2016 年 3 月末，公司是世界最大的水泥生产商、商品混凝土生产商和石膏板生 产商，也是中国最大的风机叶片制造商，联营企业中国巨石是世界领 先的玻璃纤维生产商。 发债情况 本期票据概况 本期票据是中国建材面向银行间债券市场发行的中期票据，发行 金额为30 亿元人民币，发行期限为3 年，票据面