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二OO五 年 一 季 度 财 务 分 析 x x x实业发展总公司 集团基本面分析 2005年第一季度，我公司珠海及天津工作会议精神，紧紧围绕年度经营目标责任书中确定的主要指标和工作重点，—煤炭价格的攀升，为此WW子公司已经采取相应的措施尽量减少亏损。 本部的利润总额增加186.16万元，主要是由于其他业务利润增加326.74万元。 ZH子公司和WST子公司的利润稳中有升，保持良好的发展势头。 WR子公司积极、主动地开发市场，实现销售收入3,212万元，同时采取改善售后服务等有效措施，不断扩大产品的市场占有率。与上年同期相比销售收入增加1,629万元，净利润增加113万元。 产值、销售收入、利润总额比较表 单位：万元 指标名称 合并完成 与上年同期相比 为年度计划的% 备注 增加额 增长率(%) 10486 3143 43 本 部 WR 5173 2915 129 HB WST 2141 -724 -25 WW 2292 73 3 HW 880 501 132 营业收入 本 部 WR 3212 1629 103 HB 1 1 WST 1969 131 7 WW 2292 73 3 HW 1378 1040 308 利润总额 1469 221 18 31 本 部 249 312 -495 WR 455 167 58 HB -65 -30 86 WST 195 -12 -6 ZH 547 -57 -9 WW -205 -452 -183 HW 293 291 1455 二、成本费用分析 一季度，营业成本为7,122万元，较上年同期4,271万元增加2,851万元，增长率为66.80%；期间费用为1,712万元，较上年同期1,149万元增加563万元，增长率为49%。 今年一季度的销售成本费用率达99.90%，比上年同期91.10%相比增长了8.80%，增长幅度为9.66%，最终使利润总额以比营业收入少30个百分点的速度增加。 原材料的持续上扬是成本费用上升的主要原因，一季度仅WW公司煤炭价格上涨就使成本增加662.8万元。从整个局势来看，2005年中国煤炭生产能力的增长速度落后于需求的增长速度，因此在市场条件下将供不应求，原煤价格上涨趋势难以扭转。我们的任务显得很是艰巨。 值得一提的是，各控股公司的成本控制意识在不断加强,期间费用得到有效的控制。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例) 一季度 上年同期 数值(万元) (%) 数值(万元) (%) 营业收入 8853 100.00% 5978 100.00% 成本费用总额 8844 99.90% 5446 91.10% 其中：营业成本 7122 80.45% 4271 71.45% 主营税金及附加 10 0.11% 26 0.43% 管理费用 1204 13.60% 643 10.76% 销售费用 249 2.81% 257 4.30% 财务费用 259 2.93% 249 4.17% 三、资本运营分析 一季度总资产周转次数为次，比周转速度资产规模幅度但营业收入幅度公司总资产的周转速度有。从存货、应收账款占用资金数量及其周转速度的关系来看，营业周期从天到天。，说明资金周转速度资产周转速度表 一季度 上年同期 相比增加 总资产周转率(次) 0.1193 0.0915 0.0278 固定资产周转率(次) 0.3525 0.2648 0.0877 流动资产周转率(次) 0.3320 0.2436 0.0884 营运能力指标表 一季度 上年同期 相比增加 存货周转天数 579.53 682.11 -102.58 应收账款周转天数 160.34 203.64 -43.30 营业周期 739.87 885.75 -145.88 四、偿债能力 从支付能力看，与上年同期有所好转，但流动比率、速动比率与国际标准值相比较落后。目前存货占流动资产的比重比同期加大，公司下一步会加强对存货的管理。 从资产负债率、产权比率和已获利息倍数来看,公司的资本结构倾于合理、稳定，长期偿还债务本息的能力有一定的保障。 偿债能力指标表 项目名称 一季度 上年同期 上年末 流动比率 0.97 1.28 -0.31 速动比率 0.57 1.06 -0.49 已获利息倍数 6.67 6.01 0.66 资产负债率 0.43 0.35 0.08 产权比率 0.94 0.68 0.26 五、盈利能力