从事前效率问题到事后效率问题经济研究.PDFVIP

2008 年第 8 期 从事前效率问题到事后效率问题 ———不完全合同理论的几类经典模型比较 蒋士成 　费方域 　　内容提要 :通过对不完全合同经典理论模型的组成要素的梳理和分类 ,本文首次将不 完全合同理论的模型分为四种类型 :行动事前不可缔约而事后可缔约的事前效率问题模 型 ,行动事前和事后都不可缔约的事前和事后效率问题模型 ,事前部分可缔约的事前和事 后效率问题模型 ,收益事后不可证实的事前和事后效率问题模型 。这些不同的理论被纳 入一个统一的框架中进行表述 。传统的产权理论具有一些缺陷 ,而事后不可缔约的模型 更适合研究权威 、授权 、科层等问题 。相对于关于投资激励的事前效率问题 ,事后效率问 题的来源要多得多 。对事前与事后缔约性问题的探讨以及对事后效率问题的研究是丰富 不完全合同理论发展的动力 。 关键词 :不完全合同　事前效率 　事后效率 一 、导 　言 不完全合同理论近年来一直是微观经济学理论研究的热点 ,尽管仍在发展 、完善之中 ,但是已 经越来越成为许多领域 ,如组织经济学 、政治经济学 、公司金融等与制度研究相关领域的重要工具 。 不过 , 目前关于不完全合同并没有一个确切的、唯一的定义 ,Tirole ( 1999) 曾将它定义为在一个给定 模型中对可行合同的集合施加的特定限制 。而就合同不完全的含义而言 ,通常可以作两种理解 :一 种是责任 、义务的不完全或不明确 ,另一种是无法充分缔结状态依赖的合同。就其作为整个合同理 论体系之部分来看 ,我们更倾向于后者 。具体来讲 ,不完全合同理论中的不完全合同就是指无法缔 结状态依赖的合 同 , 也包括因不能缔结合 同结果直接依赖于所实现状态而设计 的机制 ———如 Maskin 机制 ———的合同。由此可见 , 自然状态的实现就是研究不完全合同问题的重要的时间节点 。 不完全合同理论中常提到的事前和事后概念都是针对 自然状态的实现而言的。因为造成合同不完 全的根本原因还在于人们在订立长期合同时 ,关于未来的自然状态存在不确定性 , 同时又无法缔结 依赖于各种可能的不确定状态的完全合同。相应地 ,在长期 、不确定情况下的完全合同是指能够将 合同结果依赖于所实现自然状态的合同 ,或者包括通过某种机制实现状态依赖结果的合同。 在不完全合同理论中 ,常常提到“事前不可缔约”或“只能部分缔约”, 以及“事后可缔约”或“事 后不可缔约”等说法 。所谓事前不可缔约是指在 自然状态实现之前无法就某个变量 ———如状态实 现后的行动 ———缔结一份状态依赖的完全合同。部分可缔约是指 ,虽然不能缔结状态依赖的合同 但是缔约方可以对一些事情达成契约 ,并同意在以后再对其他一些事情达成协议 。而事后可缔约 与事前可缔约的概念相差较大 ,因为事后所能缔结的只是在无不确定情况下的短期合同 , 因此 ,相 对于事前所缔结的合同 ,事后缔约就是一种再谈判的过程 。所以事后可缔约指的就是状态实现之 　蒋士成 、费方域 ,上海交通大学经济学院 , 邮政编码 :200052 , 电子信箱 :j iangshicheng @sjtu . edu . cn ,fyfei @sjtu . edu . cn 。作者 感谢审稿人的宝贵意见 ,文责自负 。 145 蒋士成 、费方域 :从事前效率问题到事后效率问题 后缔约方能够无成本地再谈判 ,并在伴随一定的转移支付的同时达成一个有效率的结果 。事后不 可缔约指的就是由于某些原因 ,事后无成本的再谈判无法实现的情况 。 为什么要研究不完全合同? 合同的不完全性会对经济效率产生哪些影响 ? 人们签订长期合同 的原因通常是期望通过合同预先规定缔约方的权利和责任从而应对充满不确定性的未来 。尤其是 在未来的交易需要一些早期的投资的情况下 ,保证恰当的投资激励就是一个至关重要的问题 。如 果初始的合同是不完全的 ,那么在事后投资者就会被其他缔约方敲竹杠 。因此 ,事前投资的激励问 题就是在不完全合同条件下需要研究的重