第03讲 公司管理与企业内部控制.pptVIP

公司治理与企业内部控制 广东金融学院 罗书章 内部控制作为公司管理层为履行职责、达到设定目标而制定的规则和管理过程，与公司治理结构密不可分，是监控系统与控制环境的关系； 在完善的公司治理环境中，一个良好的内部控制系统能够顺利发挥作用，提高公司经营效率与效果，并加强相关信息的真实性；同样，内部控制的创新和深化，也将促进公司治理结构的完善和现代企业制度建立。 从企业经营效率的角度看，公司治理结构的有效性与内部控制功能的发挥成正比。 一、内部控制：现代企业制度的内在要求 ㈠现代企业内部控制的特点 1、会计控制是核心 2、管理控制是过程和手段 3、综合控制是目的和结果 ㈡现代企业制度的构成 1、产权明晰：管理范围 2、权责分明：激励约束 3、政企分开：各司其职 4、管理科学：制度约束 ㈢企业管理的几个阶段 生产、人员、风险 、战略 ㈣现代企业的核心：委托代理机制 1、企业代理关系的三个层次 ①所有者与管理层（狭义）； ②管理层与雇员，管理层与管理层； ③社会与管理层； 2、委托代理关系中的利益错位 ①信息不对称及信息成本； ②“经济人”假设； ③“逆向选择”，“道德风险” 3、约束与激励机制 ①约束：信息需求与市场处罚 ②激励：利益共享（短效与长效） 4、激励机制的构成 ①沟通，了解双方的需求； ②目标制定； ③激励手段设计； ④约束与控制 ㈡公司内部治理的三种机制 1、激励机制 是委托人促使代理人采取适当行动，最大限度地增加委托人效用的制度安排。 ①报酬激励机制； ②剩余控制权激励机制 ③声誉激励机制； ④雇佣激励机制； 2、监督机制 对代理人的经营结果、行为或决策所进行的一系列客观而及时的审核、监察与督导行动。 ①股东大会监督机制； ②董事会监督； ③监事会监督； 3、决策机制：决策权力与决策内容 三、会计信息：治理与控制的纽带 ㈠“受托责任”是会计产生和发展的历史动因 “受托责任（Accountability）”是责任承担方向有关方面报告说明其行为过程与结果的责任。 ㈡会计信息是交易各方缔约的基础之一； ㈢会计信息是监督契约执行和评估契约执行结果的手段； ㈣会计信息具有决策支持性； ㈤会计信息具有社会公共品特性； ㈥财务报告是会计信息的集中体现。 《华尔街日报》2008年11月份公布的一份报告撩拨起了处于金融危机中美国公众的怒火。截至2007年年底，接受美国政府金融救援资金的首批9家银行共欠高级管理人员养老金和延期支付奖金超过400亿美元。这意味着，政府旨在缓解银行流动性危机的部分资金可能直接落入高管腰包。以高盛2008年度的奖金预算方案为例，443名合伙人将得到人均450万美元以上的奖金，总额甚至超过美国政府注资的100亿美元。 安然公司前CEO肯尼斯·莱等在公司破产前通过抛售股票获利11亿美元； 施乐前CEO马尔卡希2001年的工资、奖金及分红高达7000万元。 杰克·韦尔奇：一个退休后仍然让GE每年支付250万美元各类账单的“贪婪经理人”，2001年度拿到的全部薪资达1620万美元，此外他还持有2200万股通用电气普通股，价值约8亿美元。 一、对管理的认识 二、雇员激励 穷庙富方丈 金融危机下的金融高管的红包 三、雇员约束 四、内部控制