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 知识点回顾 一、外汇 （一）外汇的概念 动态含义：一国货币借助于各种国际结算工具，通过特定的金融机构，兑换成另一个国家的货币，以清偿国际债权债务关系的一个交易过程。 广义静态外汇：指一切用外币表示的资产。 如《中国外汇管理条例》规定，外汇指以外币表示的可用作国际清偿的支付手段和资产，包括：①外币现钞，包括纸币、铸币；②外币支付凭证或支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；③外币有价证券，包括债券、股票等；④特别提款权；⑤其他外汇资产。 狭义静态外汇：以外币表示、可用于国际结算的支付手段。 狭义外汇主要包括：以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。 （二）外汇的特点（前提） 国际性 可偿性 可兑换性 （三）注意： 并非所有外国货币都是外汇。 广义外汇包括外币及其所表示的资产。 外汇现钞、国库券不作为直接支付手段，不能视为狭义外汇。 二、汇率 （一）概念：以一国货币表示的另一国货币的相对价格，或两种不同货币之间的折算比价。 （二）汇率的标价方法 直接标价法：以本币表示的单位外币价格。如上海：1美元=6.82人民币 间接标价法：以外币表示的单位本币价格。如上海：1人民币=0.15美元 世界上采用间接标价法的国家：英国、美国、欧元区国家、澳大利亚、新西兰 美元对英镑、欧元、澳大利亚元仍采用直接标价法 美元标价法：报出各货币与美元的汇率 外汇市场通用标价法，非美元货币之间的汇率可通过各自对美元汇率套算得出 （三）汇率的种类 1、从制定汇率的角度： 基本汇率：本币与关键货币的汇率。 关键货币：在国际经济交往中最常使用、在外汇储备中占比重最大、可自由兑换、被国际社会普便接受的货币。 例：USD1=RMB6 USD1=JPY100 GBP1=USD1.5 套算汇率：本币与非关键货币之间通过基本汇率套算出来的汇率。 例：JPY1=6/100=RMB0.06 GBP1=1.5×6=RMB9 2、从外汇买卖交割期限的角度： 即期汇率：现汇价格，买卖双方在成交后的两个营业日内完成交割所使用的汇率。 远期汇率：期汇价格，现在成交、将来交割，但事先由买卖双方达成协议的汇率。 注意：远期汇率不同于未来交割时的市场现汇汇率。 术语：升水、贴水、平价 3、从报价行买卖外汇的角度： 买入汇率：又称买入价，报价行买进外汇时使用的汇率。 卖出汇率：又称卖出价，报价行卖出外汇时使用的汇率。 报价行实行双向报价，前小后大，买卖价之差为其利润。 例：直接标价法下，（东京）USD/JPY=100.40/51 间接标价法下，（伦敦）GBP/USD=1.5542/63 中间汇率：又称中间价，是买入价与卖出价的平均值。 中行人民币远期外汇牌价2013-08-30 中国银行外汇牌价（人民币/100外币） 4、从经济研究的角度： 名义汇率 实际汇率：对名义汇率进行物价等因素调整之后的汇率 上式汇率为间接标价法，P和P*为本国和外国的物价指数 有效汇率：各种双边汇率的加权平均 实际有效汇率 若实际有效汇率上升，本国的出口竞争力下降，因为在考虑了名义有效汇率的变化后，本国物价上涨比贸易伙伴高，导致本国出口困难而进口增加。 5、根据汇率决定方式：官方汇率、市场汇率 6、按汇率是否统一划分：单一汇率、复汇率 7、从银行营业时间角度：开盘汇率、收盘汇率 　（一）定义：进行外汇买卖的交易场所或网络，是外汇供给者、外汇需求者以及买卖外汇的中介机构所构成的买卖外汇的交易系统。 （三）现代外汇市场的新特点 时间上、空间上结为一个整体 各市场汇率差异明显缩小 交易风险进一步增大 （四）外汇市场的结构 1、主体：银行同业市场（调整外汇头寸） 2、客户与银行间交易市场 头寸：余额 外汇头寸：外汇银行所持有的各种外币帐户余额状况 （五）外汇市场的功能 国际清算 套期保值 投机 第1节 外汇交易惯例 一、交易货币 标准写法：前两个字符表示该货币所属国家/地区，第三个字符表示货币单位 例：美元 USD （$） 英镑 GBP （） 日元 JPY （J￥） 港币 HKD （HK$） 欧元 EUR （€） 人民币 CNY （￥） 瑞士法郎 CHF （SF） 二、交易时间 三、外