关于对武汉金运激光股份有限公司的重组问询.PDFVIP

武汉金运激光股份有限公司关于深圳证券交易所 《关于对武汉金运激光股份有限公司的重组问询函》的回复 深圳证券交易所创业板公司管理部： 武汉金运激光股份有限公司（以下简称 “金运激光”或 “公司”）于 2016 年5 月24 日披露了《武汉金运激光股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金预案》（以下简称“预案”），并于2016 年5 月30 日收到贵部下 发的《关于对武汉金运激光股份有限公司的重组问询函》（创业板许可类重组问 询函 【2016】第43 号）（以下简称“问询函”），公司现根据问询函所涉问题进行 说明和解释。如无特别说明，本次回复中的简称与本次交易预案中的简称具有相 同含义（本回复引用的财务数据均未经审计）。 具体内容如下： 一、关于本次交易方案 1、本次交易中，上海致趣广告有限公司（以下简称“上海致趣”）预估值 为70,300 万元，双方商定交易价格为70,000 万元，较净资产账面价值增值率达 27 倍。请结合同行业竞争对手公司的估值情况或可比交易案例，就上海致趣相 关的收入、成本、利润预测、净现金流量估算等补充披露上海致趣溢价较高原 因及其公允性，请财务顾问核查并发表意见。 【回复】 已在预案“第七节 评估预估值”之“六、本次评估增值的原因”中补充披 露如下： （一）上海致趣 上海致趣 100%股权的交易价格为 70,000 万元，2016 年业绩承诺净利润为 5,000 万元，截止2015 年12 月31 日未经审计的合并净资产2,453.93 万元，2015 年未经审计的合并净利润为 1,174.95 万元。上海致趣的相对估值水平如下： 项目 2015 2016 （承诺） 交易价格（万元） 70,000.00 净利润（万元） 1,174.95 5,000.00 市盈率（倍） 59.58 14.00 项目 2015 交易价格（万元） 70,000.00 净资产（万元） 2,453.93 市净率（倍） 28.53 （二）可比同行业上市公司 上海致趣的主营业务为数字营销服务，属于数字营销行业，在此选取“申 银万国行业类”中的“传媒”项下的“营销服务”类上市公司作为可比同行业 上市公司。截止2015 年12 月31 日可比同行业上市公司的估值情况如下： 证券代码 证券名称 市盈率 市净率 600088.SH 中视传媒 182.8500 8.5800 600386.SH 北巴传媒 37.4500 4.1300 603598.SH 引力传媒 233.4200 16.4700 603729.SH 龙韵股份 120.1700 7.6700 000607.SZ 华媒控股 65.5900 10.3700 000673.SZ 当代东方 217.0100 6.7100 002131.SZ 利欧股份 84.5900 7.6100 002400.SZ 省广股份