公股银行放款集中度对经营绩效及逾放之影响分析.PDFVIP

朝陽商管評論 中華民國 102 年12月，第十二卷，第二期，93-112 公股銀行放款集中度對經營績效及逾放之影響分析 李沃牆 淡江大學財金系教授 林惠娜 致理技術學院財金系副教授 劉雅鳳 淡江大學財務金融系碩士 摘要 本文的主要探討國內八家公股行庫對 3D1S 產業放款集中度與經營績 效、逾放比之關係。本文首先求出八家公股行庫對3D1S 產業之放款集中度， 再利用縱橫迴歸模型探討 3D1S 產業放款集中度的高低與公股銀行逾放比的 關係及對公股銀行經營績效的影響 。實證結果發現，3D1S 產業放款集中度會 影響銀行的經營績效及逾放比，且呈現顯著的正向關係；備抵呆帳覆蓋率與 銀行經營績效呈現顯著的正向關係 ；存放比率對逾期放款率呈現顯著的正向 關係 ；資產規模與淨值報酬率、逾期放款率呈現顯著的正向關係，表示銀行 規模愈大，能夠貸放出去的金額相對較高，收取利息的收入高致銀行獲利能 力愈好，但放款發生呆帳的機會也愈高。 關鍵字 :放款集中度、縱橫迴歸模型、逾放比、經營績效  通訊作者 Email:huinalin@mail.chihlee.edu.tw Tel: 02ext. 1786 94 朝陽商管評論，第 12 卷，第2 期，民國102 年12月 壹、緒論 為加速產業升級，提升國際競爭力，我國經濟部於 2002 年擬定「兩兆雙 星產業發展計畫」 (Two Trillion and Twin Star Development Program) ，勾勒出我 國核心與新興產業政策方向，以配合經 建會的「挑戰 2008國家重點發展計- 畫」。兩兆雙星計畫中所謂的「兩兆」，係政府將「半導體」與「影像顯示」 兩項產業的產值在2006 年時，各自突破新台幣1 兆元之目標，「雙星」係指 政府推動「數位內容」與「生物技術」兩項產業成為我國未來具發展潛力的 兩項明星產業。然而半導體與影像顯示兩項產業已是成熟產業，半導體晶圓 廠或 TFT-LCD的建廠金額動輒上千億，也減少資金流向其他新興產業的機會， 無形之中對其他尚在萌芽期的新興產業產生資源的排擠效應。企業在籌措資 金的過程中 ，銀行往往扮演著重要的角色，公股銀行因配合政府政策扶植兩 兆雙星及綠能產業，放款給面板(TFT-LCD) 、DRAM 、LED 與太陽能（SOLAR ） 等(以下簡稱3D1S 產業)四大產業的金額最高，公股銀行為其主要融資來源， 放款高度集中在高科技業，台灣力晶、茂德等五家 DRAM 企業，向銀行融資 餘額高達四千億元，然而隨著 2007 年美國次貸風暴影響，全球經濟造成嚴重 衰退， 3D1S 產業陷入經營困境，國內DRAM 大廠茂德及力晶都已向經濟部申 請紓困，公股銀行往往為配合政策扮演紓困的角色，卻又必須同時兼顧良好 的經營體質而去控制逾期放款率，無條件支持紓困的情況下若是超出其能力 範圍，將大幅提高銀行營運風險，而對特定產業的放款集中度是否會影響銀 行經營績效及提高逾放比，將是公股銀行未來必須正視的問題 。 綜合文獻所述，銀行放款集中度可能會影響其逾放比率(Ferri and Messori, 2000菅瑞昌; , 2003)及經營績效 ( 李曉霞, 2011; 莊南圖, 2004; Tabak,et al., 2010) 。劉筱涵(2010)研究顯示金融危機發生後，聯貸市場與非聯貸市場中 的銀行放款集中度有顯著差異，且借款期間長短、擔保品、借款人的聲譽以 及利率價差會影響銀行調整放款集中度的高低。關於銀行績 效的文獻，公營 銀行及民營銀行的績效比較 (Bhattacharyya, Lovell and Sahay,1997; Bonin, Iftekhar and