硕士学位课题论文开题研究报告书(张艳明).docVIP

暨 南 大 学 硕士研究生学位论文开题 报 告 书 研究生姓名 张 艳 明 导师姓名 李 庚 寅 学院 经济学院 系（所、中心） 金 融 系 专业 金 融 学 研究方向 货币理论与货币政策 入学时间 2005年9月 暨 南 大 学 研 究 生 部 2006年 9 月 11 日 学位课程学习情况 课 程 名 称 成绩 学分 英语 5 科学社会注意理论与实践 1 哲学 2 微观经济学与宏观经济学 3 资本市场与证券投资 3 货币银行学研究 3 国际金融研究 3 其它课程学习情况 课 程 名 称 成绩 学分 课 程 名 称 成绩 学分 财政与税务研究 2 公司金融研究 2 金融工程 2 国际结算 2 商业银行经营管理研究 2 2 学位课程平均成绩 总学分 注：英语成绩计算方法X=75%×（a1×40%+ a2×60%）+25%×b a1是第一学期基础英语考试成绩；a2是第二学期基础英语考试成绩； b是专业英语考试成绩。 研究生工作秘书签名： 拟 定 学 位 论 文 题 目 我国开放式基金业绩评价与实证分析 本研究题目是否属导师课题的一部分？如果是的话，属哪一部分？并注明该课题名称、编号、经费来源。 否 学位论文的类型（√） 基础研究( ) 应用基础( ) 应用研究(√ ) 其 他( ) 一、选题依据（包括研究目的、意义，国内外研究现状和发展趋势并附参考文献）： （一）选题意义 开放式积极是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或赎买基金单位的一种基金，是一种利益共享、风险公担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，获得收益后由投资者按出资比例平均分享的投资方式。开放式基金的概念中包含两个“组合”，一是投资者资金的组合，二是投资的各种资产的组合，这种组合的目的是使不同资产的风险相互抵消周期错开，从而降低总体风险水平。 投资基金业在国际上已逐步取得了与传统的三大金融产业——银行业、证券业、保险业并驾齐驱的地位，成为一支不可忽视的金融力量，而且开放式基金是全球基金业传新发展的主流，已成为大众理财的重要方式。国际经验表明，从封闭式基金起步，向开放式基金发展已成为各国基金业发展的普遍规律。以投资基金业发展最为完善的美国为例，20世纪70年代时，开放式基金只有5种，361只，到2005年8月，开放式基金发展到7942只，资产净值达到85180亿美元。自1993年到2005初，美国共同基金的资产由2万亿美元增长至8.5万亿美元，增长231%；而同期美国商业银行的资产仅增长了54%。开放式基金在美国的主流地位还可以通过以下数据来反映：2000年初，美国家庭金融资产的64.7%投入到共同基金中，规模高达3270亿美元；机构投资者在共同基金中已升至45.6%；共同基金持有美国股票市场19.8%的股票。除美国之外，英国、日本，以及我国香港、台湾地区等，开放式基金也在基金业中占据绝对主流地位。 我国第一只开放式基金——华安创新于2001年9月设立，截至到2006年8月底，我国内地开放式基金达到225只，已经取代了封闭式基金，成为基金业发展的主体。开放式基金作为一种新型的投资工具，已经被广大的投资者所了解并开始接受，成为中国资本市场上最重要的投资投资者之一，并拥有广阔的发展空间。但同时也应该看到，同迅速发展的开放式基金市场相比，有关开放式基金绩效评价的研究在我国的发展却相对滞后。对我国开放式基金业绩进行全面系统的评价，有着重要的研究意义，具体如下： （1）基金业绩的衡量已经成为现代金融投资理论的一个重要应用分支，基金业绩评价的许多指标及评估模型都是直接建立在现代投资理论基础上的，但是由于我国证券市场发展的历史不长，有关现代资本市场理论与应用的研究尚不够成熟，所以基