新三板定增-重庆云计算和大数据产业协会.PPTVIP

新三板定增 2015年3月20日，中科招商（股份代码：832168）正式挂牌新三板。其先后三次在市场上定向增资，共募集资金90多亿元。 中科招商在挂牌之前的2月份，就向32名投资者发行了2.79亿股，实际募集资金50.3亿元。其中，个人客户11名，认购规模12.6亿元，占比25%；机构15名，认购规模21.2亿元，占比42%；产品6只，认购金额16.2亿元，占比32.2%。 2015年4月，中科招商再次定增，计划募资不超35.1亿元。 2015年5月4日，中科招商第三次定增，计划募资10亿元。 由此，中科招商挂牌以来的募资计划规模就达到了90亿元之巨。显然，新三板这个平台，成了中科招商最重要的资金补给渠道。 定增成功案例1：中科招商 新三板定增 2013年7月，联讯证券（830899）挂牌新三板，成为继湘财证券之后第二家登陆新三板的券商。 2013年10月，联讯证券以1.4元/股的价格定向增发7.14亿股，募集资金10亿元，完成了挂牌新三板以来的首轮定增融资。 2013年12月24日，联讯证券拟发行股份20.55亿股，每股发行价格为1.46元，共募集资金人民币30亿元。 定增成功案例2：联讯证券 新三板做市 是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。买卖双方无需等待交易对手出现，只要有做市商出面充当交易对手方即可达成交易。成熟市场国家一般采用做市商制度激活市场交易，比如美国纳斯达克和台湾兴柜市场。 做市商 (Market Maker) 做市商的功能： 流动性提供者、稳定市场、价格发现 新三板做市 新三板做市——直观感受 新三板做市——直观感受 做市成功案例1：中磁视讯 中磁视讯，做市商通过协议转让的方式以4元/股的价格取得库存股200万股。2014年 8月25日首批采用做市交易方式，首笔成交价格为6元，当日股价持续攀升，最终以全天 最高价7元收盘，首日涨幅高达11.11%，随后该股围绕在6—7元震荡。 2014年9月25日，公司发布定增公告，以5.5元/股的价格定向发行300万股，参与定 增的对象包括1名机构投资者——山东省新兴产业创业投资有限公司（认购200万股）。 公告发布前最近一个交易日的股票收盘价为6.05元/股，定增价格5.5元/股。很明显， 企业与发行对象在商定入股价格时主要参考股票二级市场做市价格（6.05*0.9≈5.5）。 中磁视讯采用做市交易方式后的市场走势情况如图所示： 公司股价基本维持在6-7元之间波动，并形成了连续的价格曲线，做市商提供流动性 及价值发现功能得以体现。 标题字号：32—44号字 首选颜色: 黑色 英文字体 :Arial 中文字体：华文细黑 正文字号:24-36号字 浅底深色字；深底浅色字 字数与行数不能太多 编排不能太密 每页内容不宜太多 可加入合适的图或表 每张投影片以2色为宜.最多3色 新三板实务介绍 方正证券投资银行部 傅胜 Contents 目 录 01 新三板介绍 02 新三板挂牌流程 03 新三板定增、做市和并购 04 方正证券介绍 标题字号：32—44号字 首选颜色: 黑色 英文字体 :Arial 中文字体：华文细黑 正文字号:24-36号字 浅底深色字；深底浅色字 字数与行数不能太多 编排不能太密 每页内容不宜太多 可加入合适的图或表 每张投影片以2色为宜.最多3色 2012年7月 “新三板”，即全国中小企业股份转让系统，是专门为非上市公众公司提供股票挂牌转让服务的平台。新三板是经国务院批准的第三家全国性证券交易场所，在该系统内挂牌的公司纳入证监会 的非上市公众公司监管范围。 2006年1月 中关村科技园区非上市股份公司股份报价转让系统正式启动，标志着“新三板”市场的形成。 国务院批准设立全国中小企业股份转让系统，试点园区扩至北京、上海、天津、武汉四地高新区。 2013年6月 国务院常务会议决定，加快发展多层次资本市场，将全国中小企业股份转让系统扩大至全国，鼓励