结构化金融课堂第4讲：券商资管与商业保理合作新模式探讨(新版)-蔡国强.pdfVIP

券商资管与商业保理合作新模式探讨 主题 1 国内保理为何近几年得到迅速发展？ 2 如何解读保理业务是一项蓝海业务？ 3 保理业务在与资管、银行合作中解决什么核心问题？ 4 资管+保理业务模式的创新、风险及合规 5 杉杉富银保理业务介绍 （杉杉股份旗下） 6 联系方式 保理定义  国内翻译为：保付代理  商务部部：设立商业保理公司，为企业提供贸易融资、销售分户账管理、客 户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等服务。  上海：所称的商业保理业务是指供应商将其与买方订立的货物销售或服务合 同所产生的应收账款转让给商业保理企业，由商业保理企业为其提供贸易融 资、应收账款管理服务。  天津：所称商业保理，是指销售商（债权人）将其与买方（债务人）订立的 货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给商业保理公司，由商业保理 公司为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等综合性商贸服务。   国际上：Factoring为金融机构针对国内交易或国际贸易当中，卖方因销 售货物或劳务所產生之应收帐款，所提供之特殊服务。此项服务的特色 在於「卖方把应收帐款的权利移转给金融机构」，而金融机构在「取得 收款权」的基础上，提供代為收帐、或帐目管理，或承担买方（债务人） 之信用风险等服务。  无论卖方使用此项金融服务的目的，是否為了融资需求，只要是以 「移转收款权」的方式，委託金融机构代收，或管理帐目，或承担债务 人之信用风险（三种服务之一或全部），即构成Factoring的要件。 中国保理发展历史  1987年：中国银行与德国贴现和贷款公司签署了国际保理总协议， 标志着保理业务正式进入我国。  1993年：中国银行成为国内第一家加入国际保理商联合会的银行 （FCI)。  2002年：南京“爱立信”时间后，保理业务开始真正进入中国企 业和金融机构的视野。  2008年：中国银行国际出口双保理业务量登上“全球第一”的位 置。  2009年：中国银行业协会成立保理专业委员会，22 家国内中外资 银行成为会员单位。 商业保理行业发展环境  2006年5 月，国务院下发了《关于推进天津滨海新区开发开放有关问题 的意见》，鼓励天津滨海新区在金融企业、金融业务、金融市场和金融 开放等方面先行先试。据此，天津市将保理列入《天津滨海新区综合配 套改革试验金融创新专项方案》的内容当中。2009年10 月，经国务院同 意，国家发改委做出批复，原则同意方案内容。商业保理企业在天津可 以注册。  2012年6 月27 日，商务部下发了《关于商业保理试点有关工作的通知》 （商资函[2012]419号）。同年10 月，又下发了《商务部关于商业保理试 点实施方案的复函》（商资函[2012]919号），同意在天津滨海新区、上 海浦东新区开展商业保理试点，设立商业保理公司。  2012年11 月，上海市出台了《上海市浦东新区设立商业保理企业试行办 法》（浦府综改[2012]2号），12 月，天津市发布了《天津市商业保理业 试点管理办法》（津政办发[2012]143号），两地政策的出台，对商业保 理公司的注册资金、从业人员及风险资本等各个方面做了相关要求。商 业保理行业经过长时间的摸索，终于得到政府部门正式认可。  此外，重庆、浙江、河南、广东深圳、辽宁大连等地工商、金融管理、 商务等部门也批准设立了多家商业保理企业或同意现有企业增加商业保 理的经营范围。 必威体育精装版商业保理数量  截止2013年1 月底，已注册的保理公司达到85 家，其中内资64 家，外 资21 家。按地区来看，天津51 家，上海20 家，重庆、广州各4 家，浙 江2 家，江苏、北京、河南和大连各一家。我国的商业保理公司主要 从2011年开始正式运营，发展势头十分迅猛。 必威体育精装版不完全统计：天津70 多家，深圳70 多家，上海30 多家。 为何发展如此迅速？  1、买方市场形成：经历30 多年的改革和开放，中国已由 计划经济已逐步走向市