交通银行金融研究中心副总经理周昆平.PDFVIP

“十三五”时期我国商业银行转型的方向 交通银行金融研究中心副总经理 周昆平 2016 年春节已经过去，意味着一个重要新时期正式开 启，而这一重要时期就是实施 “十三五”规划，这一时期是 我国全面建成小康社会、实现“第一个百年目标”的最后冲 刺期，更是转变经济发展方式、全面深化改革的窗口机遇期。 这将对商业银行的速度、质量和效益带来深刻变化，我国商 业银行需要准确把握形势，以创新开拓、与时俱进的精神把 握转型的方向。 我国商业银行“十三五”期间的机遇和挑战体现在：一 是 “走出去”战略的实施，将考验银行业的跨境金融服务能 力和跨境风险管控能力。二是经济进入新常态后，既为商业 银行产业信贷投向、客户结构和业务结构的调整以及盘活存 量提供更加广阔的市场空间。同时风险管控难度将加大。三 是互联网金融的发展，对商业银行形成了一定的冲击，也迫 使商业银行更加发力互联网金融。四是金融市场化的改革， 既有利于商业银行差异化经营和加快金融创新，但也会对商 业银行的盈利和风险管理能力带来挑战。 总体上看，商业银行依然处于持续发展的重要战略机遇 期，商业银行在“十三五”期间，将进入发展新常态，进入 挑战与机遇并存，优胜劣汰的关键转型时期。不可否认，商 1 业银行在“十三五”时期将进入微利时代，整体资本回报率 平均在 13%~16%之间。但同时，商业银行的盈利能力因各自 的经营管理水平不同而出现分化。因此，商业银行需要顺应 发展趋势，积极锐意进取，奋勇改革，通过转型求突破，同 时，通过转型建立自身的核心竞争优势。 一、围绕优结构、降成本、控风险、增利润而进行业务 的转型 业务转型之一，由重资产转向轻资产转型。重资产业务 顺应了中国经济的发展，但是，随着经济进入新常态，经济 增长放缓、利率市场化、多层次的金融市场建立以及大资管 行业的迅速发展，重资产已经严重制约了商业银行的发展， 越来越多的银行开始采用轻资产、高资本周转的财务运作模 式。利用多层次的金融市场融资机会，成为商业银行资管业 务和投资银行业务的重要载体和手段。商业银行由过去的重 资产经营，逐渐向轻资产经营转型，减少对存贷款的过度依 赖，发展多种盈利方式。从信贷经营逐步变成信用管理，同 时提供诸如财富管理、私人银行、投资银行等更多样的金融 服务，延伸更广泛的业务线。改变过去息差收入为主状况， 构建息差和非利息收入并举的稳定收入结构。 业务转型之二：由对公业务为主向零售业务转型。在相 当长的一段时间，对公业务在我国商业银行业务中具有举足 轻重的地位，虽然近些年商业银行也在积极发展零售业务， 2 但是零售业务的发展仍然比较缓慢，尤其是在创利方面，我 国银行业历史上较长一段时间银行收入几乎全部来自对公 业务，目前总体而言银行业收入中对公业务收入的占比也高 达 80%以上。随着经济的新常态和经济结构的调整，对公业 务创利能力开始减弱，信用风险压力逐渐加大。此外，资本 市场不断发展壮大，直接融资越来越成为社会融资的重要力 量，间接融资开始下降，银行业对公业务发展受阻，虽然同 业业务和投资银行业务已经有了长足的发展，但面临的不确 定性仍然很大。而零售业务发展空间广阔、业务比较稳定并 且银行在定价等方面占据较多主动权，所以大多数银行自觉 向“大零售”方向转型。根据十八大报告，2020 年国内生产 总值(GDP)和城乡居民人均收入比2010 年翻一番。按此要求， 我国人均可支配收入要迈向 6000 美元，零售银行业务将是 未来巨大的蓝海。商业银行的业务也由以对公为主开始转向 消费金融、财富管理等零售银行业务。现有银行也将逐步分 化，将出现以零售业务和核心的大型零售银行或金融集团。 业务转型之三：由资产持有型银行向交易型银行转型。 利率市场化必然会改变储户目前储蓄资产比例过高、交易型 资产比例不足的现状，也会对储户投资理财观念和资产交易 模式进行重塑，优化企业、个人的资产结构。为适应这种趋 势，传统商业银行必须对传统交易模式进行变革，向交易型 银行转变成为重要选项。交易型银行就是服务于客户交易的 3 银行，为企业和个人日常业务需求，结合信息系统为其提供 收支付、结算、投融资、风险管理等综合金融服务。近年来， 交易型银行业务