经济法分论第十一章 金融调控原理与制度.pptVIP

第二节金融调控的主要制度 一、中国人民银行的地位、职责与组织机构 （一）中国人民银行的地位和职责 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。这一规定既明确了中国人民银行的中央银行地位，也明确了它的总体职责。 中国人民银行作为我国的中央银行，从职能上说，它应当是我国的发行的银行、政府的银行、银行的银行，同时，也是我国从事金融调控和金融监管的银行。 中国人民银行的具体职责 （二）中国人民银行的组织机构 中国人民银行实行行长负责制，设行长一人，副行长若干人；同时，设立货币政策委员会作为咨询机构。货币政策委员会应当在国家宏观调控、货币政策制定和调整中，发挥重要作用。 中国人民银行根据履行职责的需要设立分支机构，作为中国人民银行的派出机构。中国人民银行对分支机构实行统一领导和管理。 中国人民银行对其分支机构实行统一领导和管理。 （三）中国人民银行的独立性 中国人民银行的独立性，对于货币政策的制定和执行，对于有效地展开金融调控，都是非常重要的 此外，为了保证中国人民银行的独立性，《中国人民银行法》还特别规定，中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券。同时，也不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款，除非国务院决定中国人民银行向特定的非银行金融机构提供贷款。另外，中国人民银行不得向任何单位和个人提供担保。 中国人民银行的独立性的强弱，与其同政府和人大的关系有关，也与对金融调控重要性的认识有关。 二、中国人民银行的货币政策 （一）货币政策的目标 我国的货币政策的目标是有层次的、递进的双重目标，没有币值的稳定，就很难有经济的持续增长。 （二）货币政策工具 1.存款准备金制度 存款准备金制度，或称存款准备金政策，其核心是通过存款准备金率的调节，来实现金融调控的目标。其核心内容是依据金融机构的资本充足率、不良贷款比率、风险防范能力等，对不同的金融机构实行差别存款准备金率。 2.利率调控与基准利率制度 利率是金融调控的重要杠杆，利率调控是实施货币政策的主要手段之一。中国人民银行通过对利率水平和利率结构进行调整，就能够影响社会资金供求状况，从而有助于实现货币政策的既定目标。 所谓基准利率，是在利率体系中具有基础、准据作用的利率。基准利率的变动会直接影响其他利率的变动，因而调整基准利率对于调控货币供应量，实现金融调控的目标具有重要作用。基准利率的确定与市场上的融资成本、货币供需情况、利率市场化程度等直接相关。 3.再贴现制度 如前所述，再贴现制度作为货币政策工具中的“三大法宝”之一，在金融调控方面的作用是较为突出的，其核心是再贴现率的确定和调整。 再贴现的对象是在中国人民银行及其分支机构开立存款账户的商业银行、政策性银行及其分支机构。对非银行金融机构再贴现，须经中国人民银行总行批准。 4.再贷款制度 中央银行是银行的银行，是商业银行的最终贷款人。所谓再贷款，就是中央银行对商业银行等金融机构的贷款。中国人民银行通过再贷款，就能够对商业银行等金融机构的活动进行调控，从而调控整体上的货币供应量，实现金融调控的目标。 5.公开市场操作制度 公开市场操作，是指中央银行在金融市场上公开进行有价证券和外汇交易的活动。通过公开市场操作，中央银行能够吞吐基础货币，调节市场流动性，从而实现金融调控的目标。公开市场操作是各国中央银行主要的货币政策工具，在我国也是如此。 三、货币发行与金融调控 从理论上说，一国的货币发行权是由政府垄断的。中国人民银行作为发行的银行，是我国货币发行的主管部门。货币的发行，对于货币供应量会产生直接而重要的影响。因此，中国人民银行的货币发行，同样是金融调控的重要手段。 我国的货币发行调控制度，体现在《中国人民银行法》、《人民币管理条例》、《货币发行管理制度（试行）》、《人民币发行库管理办法》等法律、法规和规章的规定之中。 1.人民币的法律地位 在我国，货币发行指的就是人民币的发行，因为人民币是我国的法定货币。人民币的法律地位是由《中国人民银行法》加以规定的。依据该法规定，中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。 2.货币发行与货币发行权 所谓货币发行，在狭义上是指中央银行将本国货币发放到流通领域的行为；在广义上是指中央银行发行、投放、回笼、保管、调拨、销毁货币的活动的总称。在我国，中国人民银行发行人民币的行为，使得基础货币增加，其乘数效应会直接影响货币供应量，从而影响金融调控目标的实现，因此，货币发行必须考虑经济、社会、法律、政治等诸多因素，对发行的规模进行有效调控。 3.货币发行原则 （1）统一发行原则。 （2）计划