RegimeSwitchingL_省略_模型下的局部风险最小套期保值策略_王伟.pdfVIP

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2017-09-21 发布于湖北
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RegimeSwitchingL_省略_模型下的局部风险最小套期保值策略_王伟

3 6 6 V o l . 3 6 N o . 6 第卷第期应用数学学报 2 0 1 3 1 T M T T E L I T E I N I N o v 2 0 1 3 1 月 A C A A H E M A I C A A C A A S C A . 年 , R e g i m e S w i t c h i n g L 6 v y 模型下的局部风险最小套期保值策略 * 王伟 ( 宁波大学数学系, 宁波 3 1 S 2 1 1 ) E - m a i l : w a n w e i 2 Q n b u . e d u . c n ( g ) 钱林义 ( 华东师范大学金融与统计学院, 上海 2 0 0 2 4 1 ) 温利民 ( 江西师范大学数学与信息科学学院, 南昌 3 3 0 0 2 2 ) 摘要本文假定风险资产的价格满足马尔可夫调制的几何 L ^ v y 过程, 其中市场利率、风险资产的平均回报率、波动率以及跳跃强度和幅度都依赖于市场的经济状态, 这些经济状态由一连续时间马尔可夫链描述. 由于该模型下的市场是不完备的, 在本文中我们首先采用局部风险一得了 . 出 ^ 具体的得小法获欧式未定权的最优套期保值策略接着, 本文给了例子, 最化方