(简体)金融全球化问题研.docVIP

金融全球化问题研究 付敬东 中共泰安市委党校经济学部 副教授 [教学目的要求] 本专题的目的是使学员了解、掌握当今世界经济的一个重要趋势—金融全球化，由于金融在现代经济中居于核心地位，作为领导干部应当了解和掌握必要的金融知识，这是有效领导经济工作的前提。本专题要求学员必须事先了解、掌握有关的基础知识，尤其应当对我国银行、保险、证券三大金融市场的发展概况有一个整体的把握，这是理解本专题所必须具备的基本理论知识。 [中心内容] 本专题的主要内容分为四大部分，第一部分对金融全球化的概念、原因、现状进行了介绍；第二部分对与金融全球化密切相关的汇率制度和国际金融组织进行了介绍；第三部分重点介绍对全球经济与金融有重大影响的金融危机；第四部分主要介绍置身全球化进程中的中国应当如何趋利避害，促进中国金融业的持续、健康发展。 [教学重点与难点] 本专题将重点放在了专题的第四部分，任何问题的研讨都必须回归现实，立足解决中国问题，所以专题在这一部分颇费笔墨，力求使学员有所感悟。本专题的难点是第二部分中的汇率制度与第三部分的金融危机，由于这部分内容专业性较强，而作为党校的主体班次学员大多来自党政机关，鲜有金融背景或阅历，所以对部分的内容的理解会有一定难度。 [导语] 自20世纪70年代以来，世界经济发展中出现了一个重要趋势——金融全球化，作为世界经济重要部分的金融业的开放对世界金融、经济产生了重大而深远的影响，这种影响利弊参半：一方面金融全球化促进了世界经济与金融的进一步整合，使资本的流动更加自由与便捷，无论发达国家抑或是发展中国家都能从金融全球化中受益，有利于世界经济的发展；但另一方面金融全球化也包含了巨大的风险，如果防范不当，一旦发生金融危机，将会对一国、一地区乃至世界经济产生巨大的负面影响。在20世纪最后的十年间，就先后发生了1992年英镑危机、1995年墨西哥金融危机、1997年东南亚金融危机。三次危机对世界的影响是十分巨大的，作为WTO成员国，中国必须开放本国的金融市场，金融危机也完全可能发生在我们身上，所以我们必须充分研究、了解金融全球化的相关知识，完善市场化的金融制度，建立有效的危机防范机制，使中国能够尽得其利，尽避其弊，促进中国经济与金融的持续、健康、快速发展。 金融全球化的概念、原因、现状 （一）金融全球化的含义。 对于世界经济日益联系紧密的趋势，人们曾创造了很多词汇来描述它，如“经济国际化”“经济一体化”“经济全球化”。在金融领域，对应地也有这三个词，分别为“金融国际化”“金融一体化”“金融全球化”。尽管这三个词在字义上存在很深的程度差别，但人们在运用时并不作明确的区分。大致说来，在八十年代，“国际化”“一体化”用得较多，九十年代以后，特别是亚洲金融危机以来，“全球化”逐渐成了普遍的用语。　　不论是八十年代的“国际化”“一体化”，还是今天的“全球化”，都非常强调金融的纽带作用。所不同的是，“国际化”“一体化”常常和跨国公司在全球范围内安排生产（直接投资）联系在一起，“全球化”则和短期资本流动、证券投资联系在一起。所以，现在谈论“经济全球化”，基本都是以“金融全球化”为核心。 至于何谓金融全球化，并没有一个明确的定义。我们以为，金融全球化似乎这样表述较为合适，即：全球金融活动和风险发生机制联系日益紧密的一个过程，金融全球化的实质，是把全球作为一个统一的金融大市场，在全球范围内实现金融资源的有效配置。在这个表述之下，有三个要点需要强调：其一，金融全球化不仅是一个金融活动越过民族国家藩篱的过程，而且是一个风险发生机制相互联系而且趋同的过程。这里强调的是金融活动的风险属性，亦即风险的不可避免性。其二，从主体上来说，这一过程固然很强地反映了若干发达国家（例如美国和英国）和国际经济组织（例如国际货币基金、世界银行和世界贸易组织）的意向，但主要是无数私人资本通过市场的逐步一体化而推动的。这意味着，金融全球化是一个逐步削弱民族国家经济权利的过程；无论是对发展中国家还是对发达国家，概莫能外。其三，它是一个不断深化的过程，在范围上是逐渐扩展的，在程度上是不断加深的。 （二）发展原因。 市场经济发展到一定程度的必然结果，经济全球化的组成部分。 1．国际贸易的推动。二战后，世界贸易的增速一直快于世界经济的增速，贸易的发展，带来了国际结算、国际汇兑、短期融资等巨额的国际资本流动，客观上推动了金融全球化的发展。 2．国际过剩资本的推动。当今世界，许多国家、企业、组织、个人手中掌握着大量的闲置资本，为了使这些资本生息增值，他们必然想方设法寻求更好的发财途径，就会突破国家、地区的限制，在世界范围内寻找发财的场所。这客观上也促进了金融全球化的发展。 3．跨国公司的推动。根据联合国经合组织的统计，当今世界至少有6万多家跨国公司，他们至少有70多万家子公司，这些