基金产品及其投资策略.pdf

基金产品及投资策略介绍 电子科技大学经济与管理学院 金融产品 基金 利益共享、风险共担的集合证券投资方式 通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托 管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债 券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本 增值。基金投资人享受证券投资的收益，也承担投资亏损 而产生的风险。 证券投资基金在美国又称为“共同基金”。 基金 股票 债券 银行储蓄存款 反映的经 信托关系，是一种爱益凭证， 所有权关系，是 债权债务关系，是 表现为银行的负债，是一 济关 投资者购买基金份额后 一种所有权 一种债权凭 种信用凭证，银行 系的 成为基金受益人，基金 凭证，投资 证，投资者 对存款者负有法定 不同 管理人只是替投资者管 者购买后成 购买后成为 的保本付息责任 理资金，并不承担投资 为公司股东 该公司的债 损失风险 权人 所筹资金 间接投资工具，主要投向股票、 直接投资工具， 直接投资工具，主 间接投资工具，银行负责 的投 债券等有价证券 主要投向实 要投向实业 资金用途和投向 向不 业领域 领域 同 投资收益 投资于众多有价证券，能有效 价格波动性大， 价格波动较股票小， 银行存款利率相对固定， 与风 分散风险，风险相对适 高风险、高 低风险、底 损失本金的可能性 险大 中，收益相对稳健 收益 收益 很小，投资比较安 小不 全 同 收益 利息收入、股利收入、资本利 股利收入、资本 利息收入、资本利 利息收入 来源 得 利得 得 投资 基金管理公司及银行、证券公 证券公司 债券发行机构、证 银行、信用社、邮政储蓄 渠道 司等代销机构 券公司及银 银行 行等代销机 构 选择基金投资的优势 • 集合投资、规模效益 • 科学组合、分散风险 • 专家理财 • 流动性强 • 基金资产安全可靠 证券投资基金的分类 • 按基金规模的可变性分：开放式、封闭式 • 按基金主要投资对象分：股票基金、混合型配置 型、债券基金、货币市场基金等 • 按不同的申赎机制分：一般封闭性基金、创新性 封闭基金、ETF基金 什么是开放式基金？ • 基金规模随市场供求变化 • 以基金净值为基金交易价格 • 没有固定存续期，投资人可以随时申购或者赎回 基金份额 什么是封闭式基金？ • 基金规模固定不变 • 上市后，以二级市场价格为基金交易价格 • 有明确的存续期，在存续期内不可申购、赎回， 只能在证券交易所进行买卖 封闭式与开放式基金交易方式的比较