九森林业_公开转让说明书(更正后).pdf

湖北九森林业股份有限公司 公开转让说明书 湖北九森林业股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二〇一五年六月 1 湖北九森林业股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转 让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出 实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 依据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 湖北九森林业股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项： （一）自然灾害风险 森林生产经营和安全对自然条件有较大的依赖性，面临多种自然灾害风险， 包括：森林火灾、森林病虫鼠害（微生物、昆虫、鼠类）、冻害、雪压、风灾、 干旱、洪涝、滑坡、泥石流、环境污染等。虽然公司经营森林生产已有20多年的 时间，但是林业自然灾害的发生与气候等人类尚无法完全控制的自然条件具有较 大关系，具有突发性、多样性和很强的破坏力。因此，若公司的生产基地发生严 重自然灾害，将可能对公司的生产经营产生较大影响。 截至本公开转让说明书签署日，公司拥有林地近11万亩。在苗木培育、林木 种植和生长过程中，可能会发生诸如森林火灾、虫灾、冻害等自然灾害导致林木 损失，从而给公司的资产造成损失。 （二）经营活动产生的现金流量不足的风险 林木种植、抚育的周期长，林木在达到可采伐状态前，往往要经历漫长的造 林、抚育过程。在此期间，需要投入大量的人力、物力进行森林经营，投入较大。 报告期内，公司的生产经营规模持续扩大，林地面积和林木资产也持续增加。虽 然部分林木达到可采伐状态，公司将其采伐并出售获得收入。但是，大量的林木 仍在培育中，导致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额持续为净流出： 2012 年度、2013 年度和 2014 年 1-11 月经营活动产生的现金流量净额分别为 -14,103,071.38 元、-24,733,314.66 元和-10,177,523.25 元。随着公司生产经营规模 的扩大，如果公司的经营活动产生的现金流量状况未能得到改善，可能会对公司 的生产经营及偿债能力产生不利影响。 （三）税收优惠政策变换风险 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的相关规定，农业生产者销售的自 产农业产品，免征增值税。根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》的 相关规定，对林木的培育和种植可以免征、减征企业所得税。 报告期内，公司及子公司从事林木种植、林木种子和苗木作物培育取得的所 3 湖北九森林业股份有限公司 公开转让说明书 得享受了上述相关税收优惠政策。 未来，如果上述税收优惠政策发生变化，将会对公司的盈利能力造成一定程 度的影响。 （四）森林采伐管理变化的风险 我国对森林采伐实行限额采伐制度，对商品材采伐实行年度木材生产计划制 度，“十二五”期间年度木材生产计划原则上按照年商品材采