中央银行概论 第2章 中央银行的资产负债业务.pdf

第二章 中央银行的 资产负债业务 2016/1/7 第一节 中央银行业务活劢 的原则与分类 2016/1/7 一、中央银行业务活劢的一 般原则 （一）不以盈利为目标 在中央银行对商业银行进行再贷款、办理再贴 现或是公开市场操作中往往会获取盈利，但这 只是一种客观的、被动的结果，而决不应是中 央银行的刻意行为。 •如当一国发生严重的金融恐慌时，中央银行作为 “最后贷款人”，低息甚至是无息地将资金提供给 商业银行，以达到政策目标。 2016/1/7 （二）保持资产的流劢性 中央银行作为银行的银行、国家的银行，一旦出现商业银行资金紧张 甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即支出大笔款项 时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量的可用资金。 一般不能发放长期贷款，其资产形态中不易变现的资产比重应较低， 进行有价证券投资时要注意期限搭配，国际储备中黄金、外汇的比例 要适当等。 中央银行虽然可以通过增发货币来解决流动性问题，但是过多的货币 非经济发行会破坏正常的货币、信用秩序。 因此，保证资产具有较高的流动性是中央银行有效行使其职能的前提 条件。 • 如我国 《中国人民银行法》中就规定，中国人民银行对商业银行贷款的期限 不得超过1年。 2016/1/7 （三）保持业务的公开性 使社会公众更加及时、清晰地了解中央银行的货币 政策意图，以便形成更加合理地预期，增强货币政 策效应。 也可使中央银行的活动置于社会公众的监督之下， 防止黑箱操作，增加中央银行的权威和信誉。 中央银行定期公布其业务、财务状况及金融统计资 料，在业务活动中保持公开、不欺瞒，已成为很多 国家用法律形式规定下来的内容。 2016/1/7 （四）业务活劢须遵循相应的法 律规范 （1）不得直接对企业和个人发放贷款，经营一般 性银行业务 （2）不得直接从事商业票据的承兑业务 （3）不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款 （4）不得从事商业性证券投资业务 （5）中央银行是股份制方式时，不得回购本行股 票 （6）一般情况下，不得向财政透支、直接认购包 销国债和其他政府债券。 2016/1/7 二、中央银行业务活劢的一 般分类 银行性业务： • 一种是形成中央银行的资金来源和运用，反映在中央银行的资 产负债表内 • 货币发行 • 集中存款准备金 • 为金融机构办理再贴现和贷款 • 公开市场买卖有价证券 • 经营黄金、外汇储备 • 其他贷款和融资业务 2016/1/7 • 另一种是与货币资金运动相关，但不反映在中央银行资产负债表中 的银行性业务 • 代理国库 • 组织协调金融机构间进行清算 • 代理政府发行、兑付国债和其他政府债券 • 对中央银行的财务收支进行会计核算 2016/1/7 管理性业务 • 对全国金融活动进行统计、调查、分析，统一编制并定期公布 全国金融统计数据、报表 • 对各金融机构的业务活动进行稽核、检查和审计 上述中央银行业务的一般分类并不是绝对的，各类业务间存在着有 机联系，不能截然分开。 2016/1/7 三、中央银行的资产负债表 中央银行资产负债表（Balance Sheet of Monetary Authority） 是中央银行银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。 2016/1/7 1.资产（ASSETS ） （1）国外资产 •主要包括黄金储备、外汇、对外国政府的债权、在外国 中央银行的存款、在国际货币基金组织的储备头寸、特 别提款权等。 （2）国内资产 •主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权构 成。 • 对政府债权由中央银行持有的政府债券、对财政的短期贷款和 法律允许的财政透支。 • 对金融机构的债权包括对存款货币银行、非货币金融机构的再 贴现、再贷款和回购协议等债权。 • 对非金融机构的债权为对特定机构的贷款。 2016/1/7 2.负债 （1）