Haier资产负债财务分析.pptx

青岛海尔资产负债表分析;目录 水平分析和重点项目分析 资产负债表变动情况和重点项目分析 资产变动及其重点项目分析 权益变动及其重点项目分析 资产变动的合理性与效率性分析 垂直分析 资产负债表结构变动情况分析 资产结构分析 资本结构分析 资产负债表整体结构分析 资本、负债和股东权益的结构分析;项目;水平分析和重点项目分析;资产变动情况 流动资产本期减少46,0728万元，降幅为7.75%，使总资产规模减少了6.14%。非流动资产本期增加55,6149万元，增长幅度为35.81%，使总资产规模增长了7.41%，两者合计使总资产增加了9,5421万元，增幅为1.27%。;;水平分析和重点项目分析 1.资产负债表变动情况和重点项目分析;存货 存货本期增加10,0133万元，增幅13.25%，存货中所比重最大的是库存商品，达到81.92%，比上期上升3.64%，增加额为12,4937万元，而主营业成本本期增长0.63%，表明发出商品本期变动不大。库存商品比重和总额都上升，发出商品基本与上期持平，表明企业产品滞销，销量低于预期。;非流动资产变动情况表;权益变动情况 负债本期减少23,2808万元，降幅为5.07%，使权益总额减少3.1%，其中流动负债减少18,4475万元，降幅为4.45%，非流动负债减少4,8333万元，降幅11.35%。所有者权益增加了32,8229万元，增幅为11.27%，使权益总额增长了4.38%；负债和所有者权益两者合计使权益总额增加了9,5421万元，增幅为1.27%。;短期借款 短期借款本期增加8,6444万元，增幅87.5%，主要是新增信用借款7,6595万元，企业偿债压力和财务风险增大。 应付票据和应付账款 本期应付票据减少25,2976万元，降幅17.91%，而应付账款增加12,2600万元，增幅9.09%，表明对下游议价能力可能增强，两者合计减少13,0376万元，变动原因主要是从供应商购买的商品减少。 预收账款 本期预收账款减少了10,4754万元，降幅为24.83%，而主营业收入较上期增长1.09%，预收账款降幅大于主营业收入，表明企业对上游议价能力可能减弱。;项目;资产变动的合理性与效率性分析 经营活动产生的现金流量净额本期减少20.37%，营业利润减少16.6%，而资产增长1.27%，营业利润和经营活动现金净流量减少的同时，资产却增加，必然造成资产大量闲置，生产能力利用不足，资产利用效率大幅降低。;垂直分析;资产结构分析 从静态方面分析，企业本期流动资产比重高达72.23%，非流动资产仅为27.77%，表明该企业资产的流动性强，资产风险较小；从动态方面分析，本期该企业流动资产比重下降7.06%，非流动资产上升7.06%，除货币资金和应收票据分别下降5.65%和5.23%外，其余资产科目变动不大，资产结构较稳定。 资本结构分析 从静态方面分析，该公司股东权益比重为42.66%，负债比重为57.37%，资产负债率偏高，财务风险较大；从动态方面分析，该企业股东权益比重上升3.83%，负债比重下降3.83%，其中应付票据和资本公积的比重分别下降3.57%和4.61%，实收资本和少数股东权益分别上升4%和3.83%，其余科目变动不大，资本结构较稳定，财务实力略有上升。 资产负债表整体结构分析 该企业本期流动资产的比重为72.23%，流动负债的比重为52.37%，表明其流动资产变现足以偿还流动负债，属于稳健型结构。;资产结构分析 经营资产和非经营资产的比例关系 经营资产减少37,9720万元，比重降低6.13%，非经营资产增加47,5141万元 ，比重上升6.13%，表明该企业实际经营能力降低。 固定资产与流动资产的比例关系 该企业本期流动资产比重为72.23%，固定资产比重为11.09%，固流比例大概为1:6.51，流动资产比例高，固流结构政策保守，因而财务风险低，但可能导致盈利水平降低;上年度流动资产比重为81.2%，固定资产比重为8.94%，固流比大概为1:8.53，本期固定资产比例提高，固流结构政策趋向于激进，有利于提高企业的盈利水平。;负债结构分析 该企业本年流动负债比重为91.33%，比上期增加0.61%，但变动不大，表明该企业使用负债资金时，仍以短期资金为主。由于流动负债对企业资产流动性要求高，因而该企业所奉行的负债筹资政策会增加企业的偿债压力，但同时也会降低企业的负债成本。;谢谢观看