20家金融租赁凶猛：资产增长超50% 人均利润544万.docx

20家金融租赁凶猛：资产增长超50% 人均利润544万21世纪经济报道?乔加伟?上海报道 2013-01-30 23:26:54 ?评论(1)条?随时随地看新闻核心提示：记者必威体育精装版获取的2012年我国金融租赁公司业绩数据（未经审计）显示，2012年，包括新开业3家的金融租赁公司，即浦银租赁、皖江金租、北部湾金租，金融租赁公司已经扩容到20家。5年时间，金融租赁行业已开始虎视万亿资产规模。记者必威体育精装版获取的2012年我国金融租赁公司业绩数据（未经审计）显示，2012年，包括新开业3家的金融租赁公司，即浦银租赁、皖江金租、北部湾金租，金融租赁公司已经扩容到20家。截至2012年末，银监会监管下的20家金融租赁公司总资产规模近8000亿元，较年初增长接近52%。其中信达金融租赁增长了105%、民生金融租赁增幅57%、国银租赁增长53%。2012年，金融租赁全行业实现净利润102亿元，较2011年末增长50%，行业从业人员1878人，人均创利高达544亿元。“我们从去年（2012年）就开始筹划增资，今年上半年应该会完成，不过此前计划增资40亿元，现在可能要降到增资10亿元，然而即便增资10亿也好，如果不增资，我们今年就要闲了。”一家金融租赁公司业务人士对记者称，如果不受限于净资本和资金来源约束，金融租赁2012年资产规模本或已接近1万亿左右。据他介绍，包括交银租赁、国银租赁、农银租赁、工银租赁，民生金融租赁等，2013年都有补充资本的需要。记者获悉，2012年末，已有6家金融租赁公司资本充足率在10%左右及以下，其中国银租赁最低，为8.22%，而根据银监会《金融租赁公司管理办法》，金融租赁公司资本净额不得低于风险加权资产的8%。为了腾挪租赁资产规模缓解资本压力，记者从一银行同业部人士处获悉，2012年，租赁公司开始大规模与银行等机构合作，通过买入返售应收租赁款，减轻资本消耗。“具体方式为，租赁业务大多有稳定收益，把债权卖给银行，反映在银行为买入返售同业业务模式，在回购发生前，租赁公司的资产就消肿了一大块，只占用”承诺“部分的资本，资本占用远低于租赁贷款。”他称。国银租赁规模居首根据上述业绩统计，20家金融租赁公司主要分为三类，一类为银行系金融租赁公司（10家），一类为AMC和央企系金融租赁公司（3家），一类为地方金融租赁公司（5家）。其中，地方金融租赁规模相对最小，从注册资本看，截至2012年12月31日，最大的皖江金融租赁实收资本仅有30亿元。山西金融租赁和河北金融租赁注册资本仅有5亿元。从资产规模来看，最大的江苏金融租赁规模只有145亿元，其他4家资产规模均低于100亿元。“地方系的金融租赁公司虽然不是银行控股，但有的也是银行参股的，比如江苏金融租赁，南京银行有所参股。”上述金融租赁公司人士称。AMC和央企系金融租赁公司规模处于中间，截至2012年底，注册资本金在15亿元到60亿元，其中昆仑金融租赁实收资本最大为60亿元。不过此类金融租赁公司规模最大的为华融金融租赁，去年末资产规模为531亿元。银行系金融租赁公司则最为庞大。从资产规模看，去年末，前五名分别为国银租赁、工银租赁、民生租赁、交银租赁、招银租赁，资产额从500亿元到1400亿元不等，国银租赁规模最大，超过1400亿元。从注册资本看，除了光大金融租赁、农银租赁外、浦银租赁外，去年底的资本额均在30亿元以上，其中最高的为工银租赁和国银租赁，注册资本80亿元。“金融租赁行业拼爹比较明显。”一位国有大行人士告诉记者，该行旗下的金融租赁公司展业主要依靠各地区分行推荐，不少为AAA级别客户，租赁公司省去了很多招揽业务、风险把控的工作。相对应，分行则获取利润分成，也不占用额度，积极性也不低。记者获悉，过去两年，在银行信贷对地方平台、基础设施收紧后，银行系金融租赁公司，特别是大行旗下的金融租赁公司，开始在介入地方政府项目，这其中包括工银租赁等，从而拉动了资产增长。然而金融租赁公司高增长也面临考验，首先，四部委最近下发的463号文收窄了融资平台的融资渠道，要求因承担公共租赁住房、公路等公益性项目建设举借需要财政性资金偿还的债务，不得通过金融租赁公司等直接或间接融资。“比如农银租赁内部已要求不接触和储备类似项目。”一位知情人士告诉记者。金融租赁公司的另一个挑战还来自于低成本拿资金。据悉，目前租赁公司融资渠道非常单一，主要依靠银行借款，部分租赁公司的银行借款占比达到80%甚至90%以上。“一般银行借款通过同业业务来推动，此前，此类业务在银行占用较低的资本，但是，今年的新资本协议实施后，这类业务的资本占用大幅提高，银行成本变高了。”上述知情人士称。据他介绍，目前一些金融租赁公司已经在研究通过券商、保险等渠道开展类似融资，“现在，金融租赁公司最觊觎的还是保险资金，量大价格低，期限也匹配，都在做研究”。