餐饮企业并购整合流程及制定思路.docVIP

餐饮企业并购整合流程的制定思路 餐饮企业的并购加整合是公司实现战略目标的主要手段之一，也是提高公司市场份额、把主业做大做强的重要途径。纵观目前中国餐饮企业，并购过程往往缺乏规范性，对并购结果也常常无法有效控制。因此，咨询公司制定并购整合流程，并根据公司每年制定的战略规划中提出并购方向、目标，由战略部与财务部制订出并购计划，战略部组织制定并购执行方案，相关部门组织执行。餐饮企业并购整合流程的制定过程可总结如下： 1. 制订并购计划 1.1 并购计划的信息来源 战略规划目标；董事会、高管人员提出并购建议；行业、市场研究后提出并购机会；目标企业的要求。 1.2 搜寻目标企业及调研 选择的目标企业应具备以下条件： 符合战略规划的要求；优势互补的可能性大；投资环境较好；利用价值较高。 1.3 并购计划应有以下主要内容： 并购的理由及主要依据；并购的区域、规模、时间、资金投入（或其它投入）计划。 2. 成立项目小组 公司成立项目小组，明确责任人。项目小组成员有战略部、财务部、运营技术人员、法律顾问等组成。需聘请外部顾问的项目应挑选合适的审计机构、评估机构、法律机构等专业机构协助调研。 3．可行性分析提出报告 3.1 由战略部负责进行可行性分析并提交报告 3.2 可行性分析应有如下主要内容： 外部环境分析，（经营环境、政策环境、竟争环境）；内部能力分析；并购双方的优势与不足；经济效益分析； 政策法规方面的分析；目标企业的主管部门及当地政府的态度分析；风险防范及预测。 3.3 财务人员、财务顾问负责财务尽职调查，效益分析，提出投融资建议。 3.4法律顾问负责政策法规、法律分析，提出建议。 4．总裁办公会对可行性研报告进行评审 5．与目标企业草签合作意向书 5.1双方谈判并草签合作意向书 5.2 由双方有关人员共同成立并购工作组，制定工作计划，明确责任人 5.3合作意向书有以下主要内容： 合作方式；新公司法人治理结构； 职工安置、社保、薪酬；公司发展前景目标。 6．资产评估及相关资料收集分析 6.1 资产评估。并购工作组重点参与，可选择专业评估机构、审计机构进行。 6.2 收集及分析目标企业资料。法律顾问制定消除法律障碍及不利因素的法律意见书 7．制订并购方案 由战略部与财务部制订并购方案主要内容： 并购价格及方式；财务模拟及效益分析。 8．并购谈判及签约 8.1 由法律顾问负责起草正式主合同文本。 8.2 并购双方对主合同文本进行谈判、磋商，达成一致后按公司审批权限批准 8.3 总裁批准后，双方就主合同文本签约 8.4 将并购的相关资料及信息传递到有关人员和部门 9．制定整合方案与资产交接及接管 9.1整合方案有如下主要内容： 业务活动整合；组织机构整合；财务整合；管理制度及企业文化整合；整合实效评估 9.2 由并购工作组制订资产交接方案，并进行交接 9.3 双方对主合同下的交接子合同进行确定及签章 9.4 正式接管目标企业，依据整合方案开始运作 9.5 并购总结及评估 9.6纳入核心能力管理 10．并购项目中通常需要完成如下几个主要文本文件: 《并购计划》 《可行性研究报告》或《尽职调查报告》 《并购及整合方案 》 《主合同文件》 7.制定并购方案，确定并购价格及方式 6.专业机构参与评估及资料收集 5.草签合作意向书 4.总裁办公会评审 1.战略部制定并购计划，搜寻目标企业 3.尽职调查报告或 可行性研究报告 8.5资料传递及沟通 8.3审批 8.2审议、谈判 8.4签约 8.1草拟并购合同、关键文本 2.成立项目组开展调研 9.2评估及总结 9.3核心能力管理 9.1并购整合、资产交接及目标公司的接管 总裁