2009年我国鱼粉市场形势回顾和2010年展望.pdfVIP

2010 年 第46 卷 第4 期 特别策划之2009 盘点饲料篇 2009 年我国鱼粉市场形势回顾 及2010 年展望 徐 琼 （上海汇易咨询有限公司，上海 200120） 2009 年国内鱼粉市场可以总结为：鱼粉价格暴涨、鱼粉贸易利润激增，鱼粉贸易格局改变。经过年内鱼粉 价格的“三级跳”，四季度之后国内市场再度刷新历史新高，推动了国内鱼粉价格上升到了新的价格平台。从 2009 年我国鱼粉的供应情况来看，前 11 个月国内鱼粉进口量同比变化幅度不大，三季度后期开始国内南美 主产地鱼粉相对紧张，四季度我国鱼粉进口在高价吸引下逐渐体现“虹吸效应”，“多国联军”到货量有所上 升。 同时我国沿海渔况不理想制约了国产鱼粉的产量。从2009 年我国鱼粉的消费市场来看，鱼粉消费量较 2008 年出现明显增长，在9 月份之前国内鱼粉价格运行在合理区间以内，鱼粉消费量同比大幅上升。随着三 季度后期国内鱼粉价格进入高价区间，大部饲料企业开始逐步调整配方用量，市场需求开始萎缩，鱼粉消费逐渐 从“广谱消费”走向依赖乳猪料和水产料等刚性需求。在2009 年的“无限风光”之后，摆在鱼粉市场面前有几大 难题：（1）鱼粉成本大幅提升，贸易商运营风险不断积聚；（2）国际鱼粉供应形势扑朔迷离，“厄尔尼诺”现象影 响尚未明朗；（3）鱼粉价格上升之后对2010 年整体消费必然存在负面影响，鱼粉和豆粕等替代品价格差距的 拉大可能会挑战鱼粉“卖方市场”地位。 第一部分 2009 年国内鱼粉市场形势回顾 业都处于空仓状态，给国内鱼粉现货需求市场带来了 1 国内鱼粉价格呈现“三级跳”走势 相应的提振，且自3 月下旬开始国内水产价格有所回 如图 1-1 所示，2009 年年初以来，国内鱼粉价 温，水产料企业对于鱼粉的采购积极性提高，并推动 格整体保持上扬势头，至年底更是不断刷新历史新 了国内鱼粉价格开始上扬；同时，由于4—5 月秘鲁 高。不过，仔细观察图 1-1 可见，在这个不断上行的 船期有所延迟，国内鱼粉价格在现货供应相对偏紧之 过程中，国内鱼粉价格也存在振荡调整，使得2009 下于4 月下旬升至第 1 季度以来的高点7 800 元/t 。 年国内鱼粉价格的上行表现出了“三级跳”走势： 第二波（5— 11 月）：5 月份开始，国内主要港口 第一波（1—5 月）：在 2008 年第4 季度全球金 鱼粉到货陆续增加。同时，在南方连阴雨打击水产 融危机的冲击下，国内饲料养殖企业对原料价格持 养殖、 甲型H1N1 流感引起养殖业波动等因素影响 悲观预期。因此2009 年第 1 季度，国内大部饲料企 下，国内鱼粉需求市场并未出现明显的好转。2009 11 特别策划之2009 盘点饲料篇 2010 年 第46 卷第4 期 粉进口总量为 130.8 万t ，同比减少3%左右。其中秘 鲁鱼粉占55.8% ，较2008 年下降 16.7 个百分点，智 利鱼粉占26% 左右，较2008 年上升41.9 个百分点， 非主流国家鱼粉占 18%左右，较2008 年上升 1 个百 分点。